4-часова рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: 75.9202
Валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува много спокойно в четвъртък, 24 юни. По принцип нищо не е изненадващо, тъй като вниманието на всички пазари беше изместено в полза на срещата на Английската централна банка. Както се оказа по-късно, авансите, издадени от БА, не бяха оправдани, тъй като всички ключови параметри на паричната политика останаха непроменени. Трябва обаче да се припомни, че както ЕЦБ, така и Федералният резерв оставиха своята парична политика непроменена и също така се въздържаха да изразят ясни планове за нейната промяна. По този начин европейската валута се възстанови до линията на плъзгащата се средна стойност и ще се опита да се утвърди над нея. Неведнъж сме казвали, че очакваме нов кръг на отслабване на американската валута, въпреки неотдавнашния спад на двойката с 250-300 пункта. Единственото нещо, което трябва да се отбележи непременно, е ниската волатилност. Илюстрацията по-долу ясно показва, че по-голямата част от последните 30 дни са завършили с нестабилност от не повече от 60 точки. По този начин не е лесно да търгувате двойката в рамките на деня наскоро. Трябва да се разбере, че движението на 60 точки е движение за 24 часа от минималната точка до максимума. В действителност никога не е възможно да отворите сделка в най-ниската точка и да я затворите в самия връх. По този начин много по-реална волатилност в повечето случаи е 40 точки. На 4-часовия период движението на последните дни е видимо за разлика от падането в края на миналата седмица. И преди срещата на Федералния резерв в САЩ, двойката беше в много тесен диапазон на търговия за около месец. Този диапазон и неспособността на биковете да го прокарат ни кара да вярваме, че това не е последният опит да продължи формирането на възходяща тенденция. Припомняме ви, че никой от глобалните фактори, които вдигнаха двойката толкова високо през последната година и половина, не се е променил наскоро. Нещо повече, сега, след като и трите заседания на централните банки бяха изоставени, можем да заключим, че паричната политика на регулаторите също не се е променила.
Като цяло не бяха направени промени в паричната политика на ЕЦБ и Федералния резерв. Програмите за стимулиране на икономиката остават в действие, условията им не се движат и обемите остават същите. Дори е някак богохулно да се говори за залагане сега. Те също не са се променили. След като двете срещи приключиха, Джером Пауъл и Кристин Лагард не казаха на пазарите нищо, което би могло да се нарече "предстоящо затягане" или "засилване на настроението на ястреби". Да, Фед повиши прогнозите си за БВП и инфлацията, намали равнището на безработица и броят на членовете на паричния комитет, които очакват повишаване на лихвения процент през следващата година, се увеличи на 7 от 19. Ето защо многократно сме обръщали внимание на търговци, че реакцията на пазарите към последното заседание на Фед беше малко прекомерна. Що се отнася до ЕЦБ, няма какво да се говори, тъй като Кристин Лагард казва в почти всяка реч, че европейската икономика все още е твърде слаба и не може без стимули. В момента никой не говори за залагания в Европа. Банката на Англия изобщо остави всичко непроменено, без дори да коригира прогнозата за БВП. Търговците обаче отговориха на събранието на Банката на Англия, като продадоха лирата, а на събранието на Федералния резерв, като купиха долара. По този начин единствената разлика между Фед и европейските регулатори е фразата "Федералният резерв е готов да започне да обсъжда намаляването на количествената програма за стимулиране", която в Америка е най-малко 120 милиарда долара на месец. Поради тази фраза, изпусната от Джером Пауъл, американската валута се повиши съответно с 250 и 300 пункта спрямо еврото и лирата. В същото време на следващата си реч пред Конгреса на САЩ, която се проведе тази седмица, Джером Пауъл не каза нито дума, че Федералния резерв ще обсъди нещо там.
По този начин реториката и на трите централни банки практически не се различава една от друга. Напротив, Джером Пауъл говори за поддържане на паричен стимул. Той посочи неравномерното възстановяване на икономиката, спада на някои от секторите, най-засегнати от пандемията, и дългосрочното възстановяване на пазара на труда до неговите предпандемични нива, което сега е основната цел на икономиката на Федералния резерв. Как можем да очакваме рязка промяна в тенденцията при такива условия?
Въз основа на тези съображения вярваме, че американската валута ще възобнови своя спад. Глобалната доларова тенденция приключи. Федералният резерв продължава да влива стотици милиарди долари в икономиката си. Конгресът на САЩ се готви да приеме бюджет за 2022 г., който предвижда да се харчат три пъти повече от година по-рано. Инфлацията расте. От наша гледна точка всички тези фактори ще продължат да оказват натиск върху американската валута. Освен това не забравяйте за техническите фактори. Понякога, когато пазарите не могат да намерят силата да преодолеят определено ниво за дълго време, те забавят натиска за известно време, цената се търкаля обратно в обратна посока, след което търговията по тренда започва с нова сила. Позволява ни да преодолеем "стоманобетонното ниво". По този начин е възможно през последната седмица търговците да позволят на двойката евро/долар да вземе овърклок, тъй като осъзнаха, че нивото от 1,2242 не може да бъде преодоляно просто така. По този начин ние подкрепяме продължаването на възходящото движение. Предполагаме обаче също така, че в рамките на глобална корекция може да последва нов кръг на движение надолу приблизително до зоната на 17-то ниво.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 25 юни е 62 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1865 и 1,1989. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу сигнализира за нов кръг движение надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.1902
S2 - 1.1841
S3 - 1.1780
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.1963
R2 - 1.2024
R3 - 1.2085
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава да се коригира. По този начин днес се препоръчва да се отварят нови къси позиции с цели от 1,1865 и 1,1841, ако цената отскочи от линията на пълзящата средна стойност. Препоръчително е да отваряте поръчки за покупка сега не по-рано от фиксирането на цената над линията на пълзящата средна с цели от 1,1989 и 1,2024.