4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: -54.5590
В петък, 4 юни, валутната двойка EUR/USD бързо започна нов кръг на възходящо движение. И въпреки че това все още не влияе на формално формираната тенденция на намаляване (цената е фиксирана под линията на плъзгащата се средна), двойката продължава да търгува там, където е прекарала последните няколко седмици. Само 100 точки под местните върхове, които са разположени само на 70 пункта под 3-годишните върхове. По този начин смятаме, че нестабилната търговия в края на миналата седмица не е повлияла по никакъв начин на текущата техническа картина. Всичко, което се случи, беше, че доларът се повиши с 90 пункта след публикуването на много силен доклад на ADP за броя на служителите в частния сектор. В петък обаче доларът загуби приблизително същата сума поради доклада на Nonfarm Payrolls, който се оказа по-лош от очакваното. По този начин, въпреки консолидацията на цената под пълзящата средна, възходящата тенденция продължава. По принцип това е напълно видимо на всяка илюстрация на 4-часовия период.
Освен това покачването на долара миналия четвъртък изглежда донякъде като инцидент при сегашните обстоятелства. Нека да обясним какво имаме предвид. Фактът, че статистиката в САЩ е много по-добра, отколкото в ЕС, дори не кара някой да се съмнява. Вижда се поне от данните за БВП, които сега са три пъти по-високи в САЩ. Съответно останалите макроикономически показатели са предимно по-добри от тези в ЕС. И какви дивиденти получи доларът от това? Укрепване с 90 точки? Възходящата тенденция все още се поддържа. Глобалните фактори, които доведоха до ниска валута в САЩ, остават актуални. И търговците обикновено игнорират статистиката. В края на миналата седмица обаче те направиха изключение от правилата и изготвиха няколко доклада наведнъж. Така се оказа, че щатската валута изглежда съвсем логично е поскъпнала. И тогава какво? Тогава всичко ще продължи в същата посока, както през последните месеци и дори една година. Все още вярваме, че американската валута ще поевтинее. Няма значение каква статистика идва от чужбина.
По принцип няма глобални теми, на които да обърнете внимание сега. Всички разговори на валутния пазар се свеждат до това кога централните банки ще започнат да намаляват своите програми за количествено облекчаване и да повишават лихвените проценти. Все още има слухове, че нарастващата инфлация в САЩ ще принуди ФЕД и Джеръм Пауъл да прекратят програмата за QE. Може да се случи, но ще осигури ли силна подкрепа за американската валута? От наша гледна точка, не. Проблемът е, че ЕС и САЩ имат различни нагласи за стимулиране на икономиките си с пари. Ако ЕС е принуден да мисли за общи дългове, а по-богатите и заможни държави не искат да поемат допълнителните дългове на страни, които не знаят как да спестяват и живеят според възможностите си, тогава няма такива проблеми в Съединени щати. Доларът е валута номер едно в световен мащаб, така че доларите наистина могат да бъдат отпечатани в трилиони, без да се притеснявате, че ще предизвикат хиперинфлация. Търсенето на американската валута по света е силно. Повечето златни и валутни резерви на почти всички банки в света се състоят от долари. Търсенето на американска валута е дори на нивото на централните банки на други страни, защото има малко валути в света, които могат да се нарекат стабилни. Какво можем да кажем за търговските банки или обикновените граждани на почти всяка държава? Някой познава ли човек, който държи спестяванията си в китайски юани? Но китайската икономика е сред първите трима световни лидери, а самият юан също е доста стабилна валута. Но никой не се нуждае от юана, когато има долар. Ето защо те не се притесняват за нищо в Щатите. Икономистите се чудят дали доларът има бъдеще като световна резервна валута. Китай или Русия отдавна заплашват да намалят търсенето на долар в полза на националните си валути. И все пак доларът остава валута номер едно. Следователно програмата на ЕС за икономическо стимулиране е много по-малка, отколкото в САЩ. И трябва да бъде завършен през март 2022 година.
Едва ли някой сериозно вярва, че САЩ ще започнат да приключват програмата си за стимулиране преди началото на 2022 г. Джеръми Пауъл много пъти е казвал (както и други членове на паричния комитет), че икономиката се възстановява неравномерно. Пазарът на труда все още се бори и е доста под нивата отпреди кризата. И инфлацията е проблем, но трябва да се пожертва нещо в името на икономическото възстановяване. По този начин е вероятно ЕЦБ и ФЕД да започнат да прекратяват своите програми едновременно, да дадат или отнемат няколко месеца. По този начин самият факт на ограничаване на QE програмите едва ли ще подкрепи долара. Когато обаче това се случи, това ще означава, че американската икономика вече няма да получава много по-големи парични инжекции от икономиката на ЕС. Разликата в обема на ЕС и паричното предлагане в САЩ ще престане да се увеличава, което може да играе в ръцете на американската валута. Този фактор едва ли ще е достатъчен, за да може доларът да покаже дългосрочен растеж. Но този фактор може да е достатъчен, за да може доларът да спре да поевтинява. Във всеки случай обаче нищо подобно не се очаква през следващите месеци, което означава, че еврото може да продължи да се стреми да актуализира своите 3-годишни върхове.
Волатилността на валутната двойк към 7 юни е 68 пункта и се характеризира като средна. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.2098 и 1.2234. Обръщането на индикатора Heiken Ashi назад надолу сигнализира за възможен кръг движение надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.2146
S2 - 1.2085
S3 - 1.2024
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.2207
R2 - 1.2268
R3 - 1.2329
Препоръки за търговия:
Двойката EUR / USD вече започна нов кръг нагоре. По този начин днес се препоръчва отваряне на нови къси позиции с цели 1.2098 и 1.2085, ако индикаторът Heiken Ashi откаже. Препоръчително е да обмислите поръчките за покупка не по-рано от фиксирането на цената над линията на плълзящата средна с цели от 1.2234 и 1.2268.