4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Плъзгаща средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: 14.5388
В сряда, 2 юни, валутната двойка EUR/USD отново се търгуваше по-ниско, тъй като за пореден път не успя да преодолее своите местни върхове в диапазона от 1,2243-1,2267. Биковете отново се оттеглиха от това ниво, така че котировките на двойката паднаха в долната част на страничния канал от 1.2160-1.2243, в която прекараха по-голямата част от времето си през последните две седмици. И ако е така, тогава можем да очакваме отскок от нивото 1.2160 и възобновяване на възходящото движение. По принцип, дори и на 4-часовата графика, простото око може да види движението настрани. В същото време като цяло възходящата тенденция продължава и цената дори не може да започне корекция надолу. Това предполага, че позицията на биковете все още е силна и ФЕД все още влива стотици милиарди долари в икономиката си. Припомняме, че даваме ключова роля в обезценяването на американската валута на ФЕД, който директно или чрез Конгреса на САЩ насища икономиката с трилиони долари, което води до обезценяване на националната валута. Фактът, че валутата евро вече е спряла да расте (през последните две седмици), може да означава, че основните играчи активно продават двойката, поради което се противопоставят на действията на ФЕД и американските власти. Виждаме странично движение в класациите, докато ФЕД печата долари, а търговците продават еврото. Оказва се, че единият фактор изравнява другия и в крайна сметка кавичките стоят на едно място. Но ние все още вярваме, че нищо не се променя в технически план. Първо, трябва да изчакате поне двойката да напусне посочения по-горе страничен канал. Едва след това ще бъде възможно да се направи заключение дали възходящата тенденция ще продължи или ще започне корекция надолу.
Междувременно участниците на пазара правят любимото си нещо през последните няколко дни - паникьосват от венеца. Ако си спомняте, преди няколко месеца имаше много модерна тема за нарастване на доходността на 10-годишните съкровищни каси в САЩ, което беше свързано с всяко движение на щатския долар на валутния пазар. Сега никой не си спомня за тези съкровищници. Този фактор незабавно "престана да действа" на валутния пазар. През последните няколко седмици също беше модерно да се обсъжда защо ФЕД е неактивен, а Джером Пауъл не обявява намаляване на количествената програма за стимулиране. Участниците на пазара не разбраха защо, ако американската икономика се възстановява бързо и инфлацията нараства пред очите ни, ФЕД не обявява готовността си да затегне паричната политика и да ограничи стимулите? Особено, ако вземете предвид, че чуваме такива намеци дори от представителите на Банката на Англия, където икономиката едва започва да се възстановява от кризата.
Положителната стойност на БВП ще бъде само през второто тримесечие на 2021 г. Сега нова модерна тема е инфлацията. Инфлацията в САЩ, инфлацията в Европейския съюз, инфлацията във Великобритания. Въпреки че през цялото това време (последните 2-2. 5 месеца) движението на еврото / долара е откровено същото. Европейската валута нараства през повечето време, а американският долар едва ли е дори коригиран. Но в същото време те обсъдиха хазната, след това бездействието на Фед и сега инфлацията. И нищо не се променя на пазара. Тъй като щатският долар падна при ниска инфлация, той продължава да го прави при висока инфлация. А във Великобритания инфлацията е дори по-ниска, отколкото в Европейския съюз. Най-интересното е, че представители на ЕЦБ, Фед и БА многократно са изразили своите непосредствени планове за ускоряване на инфлацията. Европейският съюз и Обединеното кралство заявиха, че растежът на инфлацията няма да отнеме много време, а самият показател няма да достигне много по-висока от целевата стойност. ЕЦБ не планира да прекрати програмата си за стимулиране преди обявения по-рано срок за март 2022 г. Във Великобритания намекнаха, че повишаването на лихвения процент ще бъде възможно през следващата година и дори тогава, ако са изпълнени няколко условия. Инфлацията в Мъгливия Албион изобщо не се очаква над 2,5% и тя ще започне да намалява сама. Дори влиянието на регулатора няма да е необходимо. Съединените щати също предупредиха, че инфлацията няма да се увеличава вечно и също ще започне да се забавя след няколко месеца. По принцип нито една от интересуващите ни централни банки не изпада в паника или не тревожи за ускоряване на инфлацията. Това обаче е тема номер едно на пазара в момента.
Освен това сега дори не е възможно да се каже, че последната стойност на инфлацията в Европейския съюз (например) е окончателна. През април и май 2020 г. при сравняване на текущите цени инфлацията беше почти нулева. В икономически план последните доклади за инфлацията в ЕС имат много ниска база (базова стойност). Освен това, като се има предвид количеството пари, които ЕЦБ влива в икономиката (много по-малко от ФЕД и доста), не е изненадващо, че инфлацията в Европа започва да се ускорява. Припомнете си, че само по програмата PEPP икономиката на ЕС трябва да получи 1,85 трилиона евро. Естествено, тези пари също са "извадени от въздуха". Съответно те не могат да предизвикат повишаване на цените. Като цяло, от наша гледна точка, ако инфлацията сега е поне 2,5% всеки месец и тази стойност ще се задържи поне шест месеца, а в идеалния случай и година, тогава можете да изпадате в паника и да чакате решителни действия от централните банки. Междувременно, особено в Европейския съюз и Великобритания, индексът на потребителските цени едва достигна целевите стойности. Като цяло сегашното ниво на инфлация е нивото, което всички централни банки търсят през последните години, което прави всякаква паника около покачването на цените още по-абсурдна.
Волатилността на валутната двойка към 3 юни е 54 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.2158 и 1.2267. Обръщането на индикатора Heiken Ashi обратно нагоре ще сигнализира за възможен нов кръг на движение нагоре в страничния канал.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.2207
S2 - 1.2146
S3 - 1.2085
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.2268
R2 - 1.2329
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се опитва да започне нов кръг нагоре. По този начин днес се препоръчва отваряне на нови дълги позиции от 1.2268 след обръщане на индикатора Heiken Ashi към върха. Препоръчва се да се обмислят поръчки за продажба, ако индикаторът Heiken Ashi откаже надолу с цели от 1.2158 и 1.2146. Също така ви напомняме, че двойката сега се премества в апартамент.