Разположението на вълните на 4-часовата диаграма на индекса NASDAQ-100 все още изглежда много убедително. В момента са се образували три низходящи вълни. И така, можем да предположим, че изграждането на цялата корекционна секция на тенденцията е завършено. Ако това е вярно, тогава котировките могат да възобновят възходящия си тренд към целите, разположени над текущата вълна 5. Тоест, скорошните максимуми ще бъдат актуализирани и индексът ще продължи да расте в дългосрочен план. Възможно е също така, че вместо a-b-c вълните с по-малък мащаб ще видим a-b-c вълните с по-голям мащаб. Тогава текущата вълнова структура просто ще стане част от първата вълна а от новия низходящ участък. Освен това фондовият пазар се нуждае от благоприятна новина, докато участниците на пазара трябва да забравят страховете си от инфлацията, бездействието на ФЕД и прегрятия пазар. Позволете ми да ви напомня, че по време на цялата пандемия борсовите индекси се увеличават главно благодарение на огромните суми в брой, които правителството на САЩ и Федералният резерв вливат в икономиката. Според текущото оформление на вълните възходящият тренд е приключил. По този начин, след три възходящи вълни, очаквам да видя поне още три низходящи вълни.
Вчера новинарският фон беше доста благоприятен за американския фондов пазар. Броят на първоначалните искания за безработица е само 444 000, което е най-ниският брой от началото на пандемията. Броят на продължаващите искове за безработица възлиза на 3,75 милиона, което е малко повече от предишния размер и над пазарните очаквания. Но имаше и неблагоприятни данни. Индексът за производство на Филаделфия Фед, който отразява настроенията на производствените компании в региона, спадна до 31,5 пункта, въпреки че през април беше на ниво от 50,2. Това обаче не е най-лошият резултат, тъй като всяка стойност над нулата се счита за положителна. По този начин пазарите бързо се отдалечиха от минутите на ФЕД и подновиха покупките на акциите на водещите американски компании, включени в ключовите индекси. В четвъртък индексът Dow Jones затвори с ръст от 188 пункта или 0,55%, индексът Standard & Poor's 500 се повиши с 43 пункта или 1%, а Nasdaq Composite добави 236 точки или 1,77%.
Все още обаче не бих стигнал до изводи. Разпределението на вълните и на трите водещи индекса предполага формиране на коригиращи секции на тенденциите. Страховете на инвеститорите от инфлацията не са изчезнали. ФЕД даде ясно да се разбере в сряда, че в случай на по-нататъшно силно икономическо възстановяване ще бъде готов да се намеси и да започне да отменя програмата за количествено облекчаване. За нарастващата инфлация и методите за борба с нея обаче не беше казана нито дума. Освен това плановете за намаляване на QE програмата изискват продължителна подготовка и няма да бъдат осъществени през следващите месеци, докато инфлацията може да се ускори през май от сегашните 4,2%. По този начин инвеститорите ще останат притеснени от това, което може да потвърди прогнозите за текущото оформление на вълната.
Въз основа на извършения анализ вярвам, че тривълновата структура е завършена, но в същото време може да се трансформира в по-сложен набор от вълни. Затова препоръчвам да не бързате с отварянето на нови позиции на #NDX. Сега можем да наблюдаваме изграждането на възходящ участък с три вълни, който може да завърши формирането си в близко бъдеще близо до нивото на Фибоначи от 23,6%, което корелира с оценката от 13 629. Неуспешен опит за пробив на този знак ще покаже, че индексът е готов за нов спад.