4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изгладена) - нагоре.
CCI: 79.8646
Валутната двойка EUR/USD спря да спада в четвъртък и дори не успя да изработи линията на пълзящата средна стойност. По този начин възходящата тенденция продължава без опции. Ние обаче признаваме, че протоколът на Федералния резерв наистина е станал малко по-"ястребов", отколкото беше преди. Но също така вярваме, че икономистите и анализаторите отново вдигнаха шум около инфлацията и възможните действия на централните банки. Ще говорим за това по-късно. Междувременно трябва да се отбележи, че нищо не се е променило за американската валута през изминалия ден. Преди това промяната в реториката на Федералния резерв (или ЕЦБ) винаги е била в състояние да предизвика силен скок на волатилността и дори промяна в тенденцията. При положение, че Джером Пауъл или Кристин Лагард (или предишните ръководители на Централната банка) изведнъж казаха на пазарите нещо ново или намекнаха за възможна промяна в паричната политика, това означаваше и сериозни промени в икономиката. Щатският долар се укрепи с 50 пункта, след като в протокола на Федералния резерв беше намекнато за евентуално намаляване на количествената програма за стимулиране. 50 пункта. Дори е по-малко, отколкото двойката средно преминава от минимум на максимум на ден.
По този начин, определена реакция на протокола беше показана за първи път от дълго време. Но това е реакция от категорията "търговците видяха това, което искаха да видят". Припомнете си, че в продължение на няколко месеца Федералният резерв трябваше да започне да мисли или да говори за евентуално ограничаване на програмата за QE, която в момента възлиза на поне 120 милиарда долара на месец. Изглежда, че пазарите ще бъдат облекчени, ако Пауъл публично обяви, че QE може да се коригира в бъдеще. Чухте ли го в сряда и какво се промени? Доларът все още поевтинява и времето на тази корекция на QE все още е неизвестно. Понастоящем инфлацията е тема номер едно за всички експерти, икономисти и анализатори. Сякаш бихте могли да очаквате нещо друго, след като правителството на САЩ и Федералният резерв изляха почти 10 трилиона долара в икономиката си.
Да се върнем към срещата на Федералния резерв. Единствената фраза, която заслужава внимание е: "Ако икономиката се възстанови със същите темпове, ще бъде уместно да започнем дискусия относно коригирането на плановете за закупуване на активи". Когато това се случи, дискусията за растежа на американската икономика остава зад кулисите. Например за второто тримесечие прогнозата за БВП на САЩ е 12,9%. Това увеличение ще бъде ли достатъчно, за да започнем да говорим за корекция или не? Същото важи и за инфлацията. Целият пазар просто изпада в паника. В същото време паниката се основава не на действителната стойност на инфлацията, а на факта, че тя расте и ще продължи да расте. Не се случва нищо необикновено. Всички инвеститори отдавна са разбрали, че трилионите долари, които се вливат в икономиката, няма да минат напразно и незабелязано.
Освен това ускоряването на инфлацията беше целта на Федералния резерв. Федералният резерв умишлено стимулира растежа на цените. Сега, когато тези цени започнаха да се покачват (само два месеца), на пазарите възниква паника, която не засяга графиките на движението на валутните двойки. Защото тази паника е само заради самата паника. По-рано тази седмица губернаторът на Английската централна банка Андрю Бейли заяви, че скокът в растежа на цените ще бъде свързан с по-високите цени на енергията. Малко по-рано много експерти забелязаха, че индикаторите за март и април имат много ниска база. През март и април миналата година инфлацията се забави значително (почти до нула). Сега, докато икономиката се опитва да достигне траекторията на растежа отпреди кризата, цените бяха сравнени с тези "нулеви" стойности на инфлацията преди година. Ако глобалната криза и локдаунът не бяха започнали през март-април 2020 г., цените щяха да продължат да растат с 1,5-2%, а настоящите темпове на инфлация биха били много по-ниски.
Освен това самият Джером Пауъл многократно е заявявал, че Федералният резерв ще позволи инфлацията да остане над 2% за известно време, за да компенсира периоди на ниска инфлация, според новия подход на Федералния резерв към този въпрос. През изминалата година петролът поскъпна. Разбира се, не е съвсем правилно да се сравняват цените преди година, когато Брент спадна до нула и дори до отрицателната зона. Но дори в сравнение с миналото лято цените са се увеличили. Съответно можем да кажем, че цените на петрола са се възстановили до стойностите отпреди кризата. По този начин те нараснаха много силно в абсолютно изражение с поне 20 долара.
Следователно това води до повишаване на цените, тъй като горивото и петролът все още се използват навсякъде. Цените на горивата са се увеличили, а цените за транспорт, продукти и т.н. също се покачват. По този начин растежът на инфлацията в САЩ е очакван и логичен. Освен това Джером Пауъл и други служители на Федералния резерв са прави, когато казват, че този скок на инфлацията е временен, тъй като следващите базови месеци на миналата година вече са по-високи. Наскоро петролът спря да поскъпва. Следователно, най-вероятно инфлацията ще се ускори през май.
Е, що се отнася до отношението към двойката евро/долар от всичко по-горе, на практика няма такова. Вече казахме, че двойката реагира на протокола на Федералния резерв с 50-пунктов спад в котировките, след което спокойно възобнови възходящото си движение. По този начин ние все още заявяваме, че движението на двойката сега се влияе само от глобални фундаментални и технически фактори, за които говорим почти всеки ден. Новините от категорията "Федералният резерв е помислил и решил, че може би по-късно, ако икономиката продължи да расте, ще помислим за започване на ликвидирането на програмата за QE", очевидно не могат да повлияят на световната тенденция.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 21 май е 64 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,2153 и 1,2281. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу ще сигнализира за нов кръг на корективно движение.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1,2207
S2 - 1,2146
S3 - 1,2085
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1,2268
R2 - 1,2329
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD поднови възходящото си движение. По този начин днес се препоръчва да останете на дълги позиции с цел от 1,2268, докато индикаторът Heiken Ashi не се понижи. Препоръчително е да се обмислят поръчките за продажба, ако двойката е фиксирана под линията на пълзящата средна стойност с цел от 1,2085.