Щатският долар продължи да възвръща загубените си позиции спрямо еврото и британския паунд вчера, тъй като доходността на трежърис отново се повиши до годишния си връх. Вчерашните решения на системата на Федералния резерв допълнително вдъхнаха доверие у инвеститорите в коректността на техния подход. Според данните: американската икономика се очаква да се ускори по-бързо тази година с 6.5%, в сравнение с предходната прогноза от декември от 4,2%. Очаква се инфлацията да достигне 2,4% през 2021 г., което е над целта. През 2022 г. обаче индикаторът отново ще падне до нивото от 2%. Федералният резерв обаче все още очаква да запази референтния лихвен процент около нула до 2023 г.
Речта на президента на Европейската централна банка Кристин Лагард предостави малка подкрепа за еврото: направените изявления бяха идентични с тези на президента на ЕЦБ миналия четвъртък след срещата на европейския регулатор. Ръководителят на ЕЦБ вярва, че краткосрочните икономически перспективи на еврозоната остават в зона на несигурност поради пандемията от коронавирус, така че поддържането на благоприятни условия за финансиране е много важно. Невъзможно е да не се съгласим с това, тъй като според последните данни няколко европейски държави отново се връщат към карантинните мерки, без да имат време да ги отменят напълно поради бързото нарастване на броя на новите инфекции с коронавирус.
Подобно изявление по темата за несигурността направи вчера ръководителят на системата на Федералния резерв Джером Пауъл. Кристин Лагард също припомни обещанието да увеличи обема на покупките на облигации по спешната програма PEPP. Това ще бъде направено, за да спре растежа на рентабилността. Лагард обаче веднага предупреди, че ефектът от тези мерки ще бъде забележим за по-дълъг период. Лагард не пренебрегна обменния курс на европейската валута, който в началото на годината създаде доста проблеми на европейската централна банка. "Готови сме да коригираме всички наши инструменти, ако е необходимо, но в момента са важни по-решителни действия в областта на фискалната и фискалната политика", заяви председателят на ЕЦБ Кристин Лагард
Що се отнася до техническата картина на EUR/USD, през първата половина на деня биковете се опитаха по най-добрия начин да защитят подкрепата от 1,1940 г., но нищо не се получи, което само увеличи натиска върху рисковите активи. В сутрешната прогноза обърнах внимание на изпълнението на този сценарий и посъветвах да увеличим късите позиции след разбивката на подкрепата от 1,1940 с ключовата цел да се върнем към минимума от 1,1885. Дългосрочната цел на продавачите остава подкрепата на 1,1835. Ще бъде възможно да се говори за промени в посоката на двойката EUR/USD само след като биковете пробият над нивото от 1,1990. Това ще отвори директен път към върховете в района на 1,2050 и 1,2110.
GBP/USD
Резултатите от днешната среща на Банката на Англия не изненадаха търговците, което доведе до нова загуба на паунда. Разбира се, имаше и бързо укрепване на щатския долар спрямо лирата и на фона на нарастващите доходности на държавни облигации.
Членовете на комисията на Банката на Англия единодушно решиха да оставят ключовите лихвени проценти и мерките за количествено облекчаване непроменени. Деветчленният комитет по парична политика и управител Андрю Бейли гласува да запази лихвения процент на 0,10% на последното заседание. Програмата за количествено облекчаване също се поддържа на 895 милиарда паунда. Това предполага, че британският регулатор ще продължи да извършва седмични покупки на облигации на стойност около 4,4 милиарда паунда. Въпреки че някои очакваха увеличение на обема на покупките на принципа на Европейската централна банка. Както виждаме обаче, Банката на Англия не е особено загрижена от ръста на доходността и увеличението на разходите за обслужван публичен дълг. По-добре би било да се справим с пандемията на коронавируса до края. Оказва се доста добре.
Всички членове считаха настоящата парична политика за приемлива. Банката на Англия заяви, че няма намерение да затяга паричната политика, поне докато има ясни доказателства, че е постигнат значителен напредък в икономическия растеж и инфлацията. Определен плюс е фактът, че перспективите за икономическо възстановяване на Обединеното кралство започват да се подобряват поради бързата кампания за ваксиниране на населението срещу коронавирус. Въпреки това перспективите за икономиката, особено нарастването на търсенето и предлагането по време на възстановяването от пандемията, остават несигурни.
Що се отнася до техническата картина на двойката GBPUSD, търговията остава в широк страничен канал от 1,3810-1,4000, изходът отвъд който ще определи средносрочната посока на двойката. Междувременно мечките имат за цел да си възвърнат контрола върху най-близката подкрепа от 1,3900, чиято разбивка ще изтласка паунда по-ниско до зоната от 1,3855. Ще бъде възможно да се каже, че купувачите все още имат силата да направят нов пробив, за да пробият горната граница на страничния канал само след като двойката GBP/USD затвори деня за търговия над нивото от 1,3945.
Що се отнася до днешните цифри, докладите не са повлияли значително на настроението на инвеститорите. Евростат отчете, че търговският излишък на еврозоната е намалял през януари тази година в сравнение с предходния месец. Това се дължи на слабия износ. Според данните търговският излишък е намалял до 24,2 млрд. евро от 27,5 млрд. евро през декември 2020 г. Износът е намалял с 2,8% на месечна база, докато вносът е спаднал с 1,3%.
Днес за Италия беше публикуван отделен доклад за търговския излишък. Показателят, напротив, се увеличи през януари тази година. Според статистическата служба Istat търговският излишък се е увеличил до 1,587 млрд. евро през януари от 0,534 млрд. евро в сравнение с януари 2019 г. През декември търговският излишък е бил 6,856 млрд. евро. Износът е спаднал с 8,5%, докато вносът е намалял с 11,6%.