4-часова графика
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу
Плъзгаща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: -63.1285
Валутната двойка EUR/USD започна дългоочаквана корекция през втория ден на търговия през новата седмица. Или е завършила корекция в рамките на дългосрочен възходящ тренд. Зависи от коя страна го погледнете. Първото нещо, което трябва да се отбележи, е, че котировките на двойката EUR/USD паднаха почти нон-стоп и без откат за 2 седмици. В същото време например двойката EUR/USD показа много по-сдържано настроение надолу. Въпреки това, изглежда, че факторите, които провокираха растежа на щатския долар, бяха едни и същи. Валутата на еврото падна силно и паундът остана близо 2,5-годишния си връх. Освен това, ако вземем предвид цялата тенденция, започнала преди година и в рамките на която европейската валута нарасна със 17 цента спрямо долара, сега виждаме банална корекция спрямо тази тенденция. И тъй като самото изкачване отне около 10 месеца, корекцията надолу може да отнеме три или четири месеца, от които са минали само два. По този начин, ако анализираме най-старите срокове, възходящата тенденция не се отменя и може да се възобнови по всяко време. Ако вземем предвид глобалните основни фактори, тогава падането на котировките на американската валута трябва да продължи и през 2021 г. Неведнъж сме анализирали такъв показател по отношение на паричното предлагане в Европейския съюз и САЩ, което ни позволява да заключим, че скалата се премества прекомерно в посока на долара. Просто казано, паричното предлагане в САЩ е нараснало прекомерно през последната година, а за същия период в Европейския съюз - само с 10-15%. По този начин броят на доларите в света е станал банален, което е навредило на обменния курс на долара. Въз основа на всичко гореизложено и факта, че през 2021 г. в американската икономика ще бъдат изляти поне още 2 трилиона долара, се оказва, че възходящата тенденция ще бъде възобновена през следващите един или два месеца. Връщайки се към 4-часовия период, можем да заключим, че сега двойката ще започне да се покачва и може да се покачи с 200-300 пункта, след което може да последва нов кръг на движение надолу. В световен план обаче техническата картина все още не се променя.
Междувременно американският министър на финансите Джанет Йелън е много по-спокоен за всичко, което се случва в американската икономика, отколкото инвеститорите и търговците. Например г-жа Йелън не се притеснява от нарастващата доходност на държавните облигации. По-рано шефът на Федералния резерв Джером Пауъл показа приблизително същото настроение. Г-жа Йелън вярва, че икономиката няма да прегрее и инфлацията няма да отлети в космоса, въпреки трилионите долари, които американската икономика изпомпва за втора година. Според министъра на финансите новият пакет за стимулиране, който вече е одобрен от Сената, ще доведе до репресии върху инфлацията и ще допринесе за възстановяването на икономическите сектори. Йелън също така отбеляза, че дори инфлацията да започне да нараства силно, правителството и Фед имат достатъчно инструменти и лостове, за да я намалят. Припомнете си, че ръстът на доходността на американските съкровищници се случва точно на фона на опасенията на инвеститорите от растежа на инфлацията в бъдеще, която ще "изяде" всички печалби от облигации. Като се имат предвид същите трилиони долари, които са налити в икономиката, чакането за покачване на инфлацията е логично решение. Пауъл и Йелън не крият, че се прави всичко, за да се разсее инфлацията, която според основните финансисти от САЩ ще допринесе за по-бърз икономически растеж. По този начин количествената програма за стимулиране, която Федералният резерв провежда в момента, може да започне да бъде прекратена само когато инфлацията надхвърли 2,0% и ще остане на това ниво за повече или по-малко дълго време. В момента инфлацията на годишна база е 1,4%. И да се каже, че ускорява с висока скорост, все още не е възможно. Поради това в близко бъдеще не се очаква намаляване на обема на QE програмата. Също така не забравяйте, че висшите чиновници на САЩ отдават голямо значение на състоянието на пазара на труда. И е малко вероятно паричната политика да се затегне, докато нивата на безработица и заетост достигнат или дори се приближат до нивата отпреди кризата.
Връщайки се към американските съкровищни каси, които много анализатори и търговци обвиняват за покачването на долара през последните седмици, доходността им леко падна във вторник. Формално можем дори да заключим, че този спад доведе до падането на американската валута спрямо еврото и долара. Все пак ние все още вярваме, че доходността от 10-годишните съкровищници, ако има влияние върху пазара, не е единственият фактор, който го прави. И това със сигурност не е дългосрочно влияние върху долара. Вече неведнъж анализирахме кривата на доходност на американските облигации и стигнахме до извода, че в повечето случаи нарастването на доходността не е довело до растежа на долара. Все пак предполагаме, че този фактор има определено влияние върху американската валута. През последната година цената на акциите, криптовалутите и дори валутите могат да бъдат повлияни от фактори, на които всеки търговец би се смеел преди няколко години. Публикации в общността Reddit, туитовете на Илон Мъск, слабото влияние на макроикономическите фактори - това е реалността за 2020-2021. Ето защо, ако повечето търговци вярват, че колкото по-висока е доходността на съкровищницата, толкова повече долари трябва да купите, тогава този модел може да работи за известно време.
В техническо отношение низходящата тенденция на 4-часоата период все още се запазва и ако мечките успеят да поддържат двойката под плъзгащата се средна, низходящото движение може да се възобнови тази седмица. Но ние сме склонни към варианта с кръг нагоре, тъй като не вярваме особено в редовността на растежа на долара въз основа на ръста на доходността на съкровищниците.
Волатилността на валутната двойка EUR/USD към 10 март е 86 пункта и се характеризира като висока. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.1804 и 1.1976. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу сигнализира за възобновяване на движението надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.1841
S2 - 1.1780
S3 - 1.1719
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.1902
R2 - 1.1963
R3 - 1.2024
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD започна да се коригира в рамките на низходящата тенденция. По този начин днес се препоръчва да се отварят нови къси позиции с цели от 1.1841 и 1.1804, след като индикаторът на Heiken Ashi откаже или след отскок от плъзгащата се средна. Препоръчително е да обмислите поръчки за покупка, ако двойката е фиксирана над пълзящата средна, с първата цел от 1.2024.