В очакване на новата фискална подкрепа на САЩ, Федералният резерв може да публикува оптимистични прогнози за икономиката, които може да подкрепят щатския долар. Уловката обаче е, че централната банка не трябва да обявява увеличение на програмата за закупуване на облигации, защото ако го направят, търсенето на долара ще спадне.
USD: Вчера ваксинацията срещу COVID-19 започна в САЩ, което по някакъв начин говори за началото на края на пандемията от коронавирус. Това даде оптимизъм на инвеститорите, особено на тези, които залагаха на по-нататъшното укрепване на рисковите активи. Запазването на текущата парична политика непроменена ще има положителен ефект върху щатския долар, но няма да доведе до ново движение нагоре спрямо другите световни валути. Ясно е, че апетитът за риск на търговците ще надделее в началото на следващата година, особено когато ваксината се разпространи в европейските страни.
Междувременно, ако Федералният резерв реши да увеличи обема на покупките на облигации днес, търсенето на щатски долар ще спадне сериозно, което ще доведе до ново покачване на еврото в краткосрочен план. И ако преговарящите от двете партии също успеят да намерят общ език за спасителния пакет от 908 милиарда долара, доларът няма да спре да спада, което ще доведе до нов и мощен възходящ тренд във всички рискови активи.
Продължителните преговори за фискални стимули доведоха Федералният резерв до неудобно положение, но централната банка твърдо вярва, че е необходим нов пакет от мерки за подкрепа на икономиката. Наблюдаваните икономически проблеми, както многократно е заявявал председателят на Федералния резерв Джером Пауъл, трябва да бъдат решени чрез фискални мерки.
Говорейки за състоянието на американската икономика, вчера беше публикуван доклад за индустриалното производство, който показва добър растеж въпреки нарастването на случаите на COVID-19. Благодарение на доброто производство в преработващата промишленост и добива, индексът се повиши с 0,4% през ноември, в сравнение с очаквания ръст от едва 0,2%. Но тъй като през предходния месец индексът се е увеличил с 0,9%, настоящите данни показват, че растежът се е забавил.
Публикуван е и доклад за бизнес условията, но подобно на данните за индустриалното производство, той също не е повлиял на настроенията на пазара. Въпреки това, според доклада, публикуван от Федералния резерв на Ню Йорк, индексът на бизнес условията в производствения сектор е спаднал от 6,3 пункта до 4,9 пункта през декември, докато икономистите са очаквали той да спадне до 5,4 пункта. Растежът продължава от шест месеца, което говори за силата на производствения сектор дори в лицето на коронавируса. През декември 26% от анкетираните заявиха, че условията са се подобрили в сравнение с ноември, докато 21% твърдят, че са се влошили.
Що се отнася до двойката EUR/USD, техническата картина не се е променила. Движението все още зависи от това дали котировката ще пробие над 1,2165 или не, тъй като излизането от този диапазон ще позволи на еврото лесно да достигне нивата от 1,2250 и 1,2340. Но ако котировката се консолидира под 1,2060, двойката EUR/USD ще се срине до 1,1980 и след това до 1,1890.
CAD: Канадският долар продължава да печели позиции дори след като Централната банка на Канада заяви, че икономическото възстановяване ще се забави, ако търговията и инвестициите не се увеличат. Управителят на централната банка, Тиф Маклем, вярва, че тези области биха се възстановили по-бързо, ако лихвените стойности бъдат определени на ниски стойности за доста дълго време.
Отделно от това, Канадската централна банка, подобно на Европейската централна банка, също изрази недоволството си от растежа на канадския долар спрямо щатския долар. Но засега няма нито една предпоставка за обрат. Мечките все още се стремят към ценови нива от 1,2640 и 1,2590, но за да може да достигне това, лунито трябва да се консолидира под 1,2688. Ако котировката надхвърли 1,2770, двойката USD/CAD ще се търгува около 1,2688-1,2825.
Маклем също така спомена появата на ваксини срещу COVID-19, разпространението на които, по негово мнение, ще доведе до стабилизиране на активността в много области през 2021 г. Благоприятните новини за ваксината дават по-точни насоки за глобалното икономическо възстановяване.
Той също така отбеляза, че през това 4-то тримесечие импулсът е малко по-голям от очакваното, но настоящата програма за количествено облекчаване (QE) ще остане в сила, докато икономическото възстановяване не бъде устойчиво. Той се надява, че програмата за QE ще подхрани инфлацията, тъй като тя е това, което е необходимо в момента.
JPY: Данните за износа на Япония, който рязко намаля през ноември, доведоха до огромен спад в двойката USD/JPY. Сега котировката е близо до годишното дъно, което беше достигнато по-рано на фона на нарастващата паника, причинена от първата вълна на пандемията от коронавирус. Но за да достигне двойката до 102,01 и 101,20, мечките трябва да понижат котировката под 103,20. Бичият пазар ще се възобнови само ако двойката USD/JPY се върне на 104,85. Тогава, след това, котировката може да се придвижи към 106,15 и след това към 106,80.
Връщайки се към данните за износа, показателят спадна поради възобновяването на COVID-19. В доклада на Министерството на финансите се казва, че той е спаднал с 4,2% през ноември в сравнение със същия период на предходната година.