Вчера фондовите пазари отново бяха оптимистично настроени заради перспективите за стимулиращи програми в ЕС и САЩ.
Инвеститорите отдавна чакат поне някои новини по тези теми. Трябва да се припомни, че темата за Фонда за подпомагане в кризисни ситуации беше обсъждана по-рано в ЕС. Междувременно в САЩ имаше остър спор относно мерките за помощ за борба с COVID-19 още преди президентските избори, които се превърнаха в един от факторите на политическото напрежение.
Вчера стана известно, че финансовите министри в еврозоната са се съгласили да засилят регионалния фонд за облекчаване на кризи, който възлиза на 750 милиарда евро. С оглед на това основната валутна двойка EUR/USD рязко се повиши с повече от една цифра и се консолидира положително над нивото от 1,2050. От друга страна, динамиката на европейския фондов пазар нарасна, но този растеж не беше съвсем оптимистичен. И все пак широките ограничителни мерки в Европа продължават да имат осезаемо отрицателно въздействие, намалявайки икономическата активност в региона.
В същото време докладите, че двете партии в САЩ ще обявят консенсусен пакет от стимули в размер на 900 милиарда долара за борба с ефекта от COVID-19, доведоха до рязко увеличение на търсенето на акции на компании и индексите S&P 500 и NASDAQ 100 тестваха следващите исторически върхове. Освен това тази новина също подкрепи отслабването на щатския долар спрямо еврото, по-специално, и общите валутни пазари, поради очакванията, че приемането на стимулиращи мерки ще окаже натиск върху долара отново, в резултат на нарастването на предлагането му във финансовата система.
Анализирайки пазарите, можем да кажем, че инвеститорите се опитват да се спечелят време да купуват акции на компании. Освен това изглежда, че те са готови да купят каквото и да било, с надеждата ваксинациите срещу COVID-19 да започнат през януари следващата година. Това ще доведе до растеж на световната икономика като цяло и на икономиката на САЩ в частност. По този начин участниците на пазара напълно игнорират новите случаи и смъртните случаи от COVID-19, което ясно показва мощна промяна в пазарното настроение.
Въпреки тези силни положителни настроения обаче, ние вярваме, че рисковете от започване на корекция този месец са се увеличили значително. Промяната в търсенето към покупки на рискови активи е подобна на движението на круизен кораб с пътници, събрани от едната страна, което може да доведе до накланяне и риск от неговото преобръщане. Ние вярваме, че възобновяването на фиксирането на печалба след много успешен ноември може да доведе до срив в индексите на акциите с едновременно нарастване на валутния курс на щатския долар.
Днес вниманието на пазара ще бъде насочено към публикуването на данните за заетостта от ADP в САЩ. Очаква се броят на новите работни места в неземеделския сектор да нарасне с 410 000. Ако данните се увеличат, това може да даде нов тласък на спада на щатския долар на фона на нарастващото търсене на акции на компании. Освен това се очаква членовете на Федералния резерв Харкър, Куарлс и Уилямс да говорят днес, както и ръководителят на Централната банка Джером Пауъл.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD се търгува над нивото от 1,2000. Тя значително се повиши през последните дни и може да продължи да се покачва до 1,2155 след корективен спад до 1,2000.
Двойката GBP/USD се търгува над нивото от 1,3400 на фона на общото отслабване на долара. Тя може да продължи да се покачва към 1,3475, при условие че се задържи над 1,3400.