Краят на октомври беше наистина благоприятен за щатския долар. Въпреки нарастването на броя на случаите на COVID-19 в САЩ, които достигат рекордни стойности, и вероятната загуба на Доналд Тръмп на президентските избори, котировките на EUR/USD спаднаха до месечно дъно. Втората вълна на пандемията в Европа, налагането на тежки ограничителни мерки от Германия и Франция, както и намеците на ЕЦБ за разширяване на паричния стимул, подкрепиха мечките в еврото.
Нарастването на броя на случаите на COVID-19 в Еврозоната постави щатския долар в добра пазарна позиция. От друга страна, валути като еврото, лунито, австралийския долар и норвежката крона бяха игнорирани.
Реакция на валутите от G10 на нарастващата честота на случаите на COVID-19 в Европа:
Най-вероятно четвъртото тримесечие ще бъде подобно на второто, само сривът на световните фондови индекси и укрепването на щатския долар няма да бъдат толкова бързи, колкото през пролетта. Бих искал да вярвам, че ваксините са на път да бъдат пуснати на пазара и светът ще може да се справи с пандемията. Понастоящем глобалният индекс на икономическите изненади се отдалечава от екстремумите си и се насочва надолу, което създава предпоставки за развитието на корекционно движение в S&P 500, влошаване на апетита за риск и увеличаване на търсенето на активи сигурно убежище, по-специално щатския долар.
Динамика на индексите S&P 500 и икономически изненади:
ЕЦБ е принудена да действа на фона на многократни блокировки, свързаните с това рискове от значително забавяне на БВП на еврозоната и възможността за двойна рецесия. На пресконференция след октомврийската среща на ЕЦБ Кристин Лагард заяви, че няма причина за съмнение относно разширяването на паричния стимул през декември. Това обстоятелство позволява на инвеститорите да продават EUR/USD поради дивергенция в паричната политика на Европейската централна банка и Федералния резерв. Но има и несъответствия в икономическия растеж и в броя на случаите на COVID-19.
В тази връзка корекцията на основната валутна двойка изглежда логична. Малко вероятно е победата на Джо Байдън да доведе до възстановяване на възходящия тренд в S&P 500: пазарът е твърде уплашен да повтори историята от второто тримесечие да купува акции с бясна скорост. Друг е въпросът, ако Федералният резерв одобри парични стимули на срещата си на 5 ноември и новините за ваксините и лекарствата за коронавирус бъдат положителни.
Историята се повтаря и често се римува, което ни позволява да разчитаме на укрепването на еврото с течение на развитието на епидемиологичната ситуация. Това отнема време, поради което в момента има голяма вероятност за корективно движение в EUR/USD. Корекции на този план могат да бъдат направени от президентските избори в САЩ и срещата на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC).
Технически, моделът "Акула" се формира на дневната графика на основната валутна двойка с цели на 88,6% и 113%. Те съответстват на нивата от 1,164 и 1,159. Изтегляне от подкрепите със затваряне на тест лентата по-високо ще се превърне в сигнал за формиране на дълги позиции. Еврото може да се повиши, ако Байдън спечели изборите на 3 ноември, но без да се преодолее динамичната съпротива под формата на комбинация от пълзящи средни, е преждевременно да се очаква възходящият тренд да се възстанови.
Дневна графика на EUR/USD: