Златото е нараснало с 15% от началото на годината поради продължителен търговски спор между Китай и Съединените щати, увеличаване на вероятността от рецесия в икономиката на САЩ и свързаното с това намаляване на ставката на федералните фондове със 75bp. Чудно ли е, че след като тези фактори бяха отново в играта, благородният метал скочи с 1,1% на 3 декември? Президентът на САЩ Доналд Тръмп твърди, че не бърза да подписва търговско споразумение с Китай и е готов да изчака до президентските избори. Ако несигурността се задълбочи, ще има увеличаване на търсенето на сигурни убежище активи!
Според американския търговски секретар Уилбър Рос, ако споразумението не бъде подписано преди 15 декември или до този момент ще има значителен напредък в отношенията между Вашингтон и Пекин, Белият дом ще въведе тарифи за китайския внос на стойност 156 милиарда долара. Пазарите вече са се настроили, че това няма да се случи, така че реториката на президента и неговия екип принуждава спекулантите да свият дълги позиции в S&P 500, което доведе до развитието на корекция в борсовия индекс и подкрепи биковете в XAU/USD Златото има тенденция да расте по време на периоди на несигурност, което потиска глобалния апетит към риск.
Динамиката на златото и Dow Jones:
Индексът на щатските долари също спадна в същото време с американския фондов пазар. Превъзхождащото S&P 500 над чуждестранните си партньори и свързаният с това приток на капитали в Съединените щати през 2019 г. допринесоха за укрепването на щатския долар, така че не е изненадващо, че отдръпването на борсовия индекс отслаби позицията му.
Наред с несигурността около търговските войни, биковете XAU/USD помагат в увеличаването на вероятността от намаляване на федералните лихвени проценти и разочароващите статистики в САЩ. Индексът на мениджърите по закупуване в производствения сектор в САЩ е в критичната зона под 50, което показва проблемите на сектора, за четвърти пореден месец и балансът на външната търговия с услуги продължава да се влошава поради силния долар и високите щатски долари цени за лекарства и образование. В резултат на това слуховете за рецесия започват да се разпространяват около пазара, който вярно служи злато през по-голямата част от тази година. CME очакват процентът на федералните фондове да спадне от 1,75% на 1,5% през юли 2020 г., въпреки че преди седмица беше около ноември.
По този начин основните предимства на благородния метал са отново в играта и ако САЩ наложат мита върху 156 милиарда долара при внос в Китай от 15 декември, S&P 500 ще продължи да се коригира, а вероятността от паричната експанзия на Федералния резерв следващата година ще се увеличи, котировките му лесно ще се върнат над психологически важното ниво от 1500 долара за унция.
Технически, първоначалната цел на биковете е да се консолидират в рамките на предишната консолидация $1475-1515. Ще се окаже - можете да помислите за преминаване по канал за търговия в чужбина и за активиране на модела за обръщане на разширяващия се клин. Успешното нападение срещу съпротива с 1515-1520 долара ще увеличи рисковете от изпълнението на целта с 161,8% според схемата на Раците. Той се намира близо до знака от 1560 долара за унция.