Слаб доклад за продажбите на дребно в САЩ, засилените опасения на инвеститорите за устойчивостта на американската икономика към търговски войни, както и увеличените шансове за сделка за Брексит и намаляване на курс на Федералния резерв през октомври, което прави възможно биковете EUR/USD да щурмуват подкрепа в 1.1065 и да продължат атаката си към 1.1100.
Потребителските разходи в Съединените щати спаднаха за първи път от седем месеца. В същото време такъв темп на спад не се наблюдава от февруари.
Очевидно е, че американската икономика губи пара, така че разминаването в икономическия растеж на САЩ и останалия свят не предоставя на долара същата подкрепа.
Освен това потребителските разходи са стълб на икономиката на САЩ и последният доклад може да даде добри причини на гълъбите на FOMC да подкрепят третото федерално намаляване на лихвените проценти.
Ако във вторник пазарът на деривати оцени вероятността от облекчаване на политиката на ФЕД на предстоящата среща на 72%, то в сряда тази цифра нарасна до 86%.
Междувременно спадът на европейските потребителски цени до 0,8% през септември (най-ниското ниво от почти три години), очевидно, не притеснява "ястребите" на Управителния съвет на ЕЦБ. Според президента на Бундесбанк Йенс Вайдман кривата на Филипс все още работи, а увеличението на средната заплата с 1% ще ускори инфлацията с 0,3%. Да, това е продължителен процес, но той продължава.
Междувременно ФЕД започна да придобива съкровищни сметки. Обемът на първата операция възлиза на 7,5 милиарда долара, а предложенията - 32,6 милиарда долара. Въпреки че председателят на ФЕД Джером Пауъл отбеляза, че възобновяването на покупките на активи не е ново QE, пазарът изглежда е на различно мнение. Ако Министерството на финансите на САЩ увеличи емисиите на краткосрочен дълг и намали освобождаването на дългосрочен, това е малко вероятно да повлияе на процентите. Ако обаче настоящите планове останат непроменени, рентабилността ще намалее в целия спектър от задължения. Това не е нищо повече от парична стимулация на икономиката. Инвеститорите са добре наясно, че потенциалът му в САЩ е по-широк, отколкото в Европа, така че те продължават да купуват EUR/USD.
Тази седмица единната европейска валута показа възходяща тенденция, включително поради перспективата за сключване на сделка между Лондон и Брюксел при условията на Брексит, което ще намали степента на несигурност и ще премахне рисковете не само за Обединеното кралство, но и за други членове на еврозоната.
Сделката трябва да бъде обявена през следващите дни. Това събитие може да натисне EUR/USD до 1.1150, ако пазарът счита сделката за печеливша. Въпреки че анализаторите прогнозират по-нататъшното влошаване на макроикономическата статистика за еврозоната, оптимизмът по отношение на Брексит и перспективите ФЕД да намали лихвените проценти в края на този месец ще бъдат основните двигатели на растежа на EUR / USD в близко бъдеще.
Британската валута спрямо щатския долар достигна петмесечен връх, като се повиши над 1,29 долара на фона на сведенията, че преговарящите на Обединеното кралство и Европейския съюз се договориха за условията страната да напусне блока преди решителната среща на върха на ЕС.
"Имаме страхотна нова сделка", туитира премиерът на Обединеното кралство Борис Джонсън.
Той призова британските законодатели да подкрепят сделката, когато тя бъде представена на Камарата на общините в събота.
Председателят на Европейската комисия Жан-Клод Юнкер нарече сделката "справедлива и балансирана".
"Препоръчвам на Европейския съвет да одобри тази сделка", каза той.
Дискусиите за разработването на споразумение за развод продължиха до късно през нощта във вторник и сряда. Той ще бъде представен на лидерите на ЕС на срещата на върха, която ще се проведе в Брюксел на 17-18 октомври, а след това на британския парламент на 19 октомври.
"Пълното приемане на документа в следващите няколко дни изглежда изключително амбициозно, макар и теоретично възможно. Въпреки това, този сценарий все още е малко вероятен. Това означава, че актът на Бен ще влезе в действие този уикенд, което изисква още едно искане на Джонсън, за да се отложи датата на Brexit, "според TD Securities.
Въпреки че еврото, паунда и други основни валути изпревариха долара, загубите на валутата спрямо йената не бяха толкова големи.
Японската валута падна с 1,18% през седмицата. В момента двойката USD/JPY се търгува близо до нивото от 108.7.
"Йената поддържа статута на най-евтината от основните валути", каза Марк Маккормак, главен валутен стратег в TD Securities.
Според Карън Фишман, икономист в Goldman Sachs, слабостта на йената се дължи на покупките на чуждестранни активи от Японския държавен пенсионен инвестиционен фонд (GPIF), който оказва натиск върху националната валута.
"Мащабната инвестиция на GPIF в чуждестранни активи освобождава японското правителство от необходимостта от валутни интервенции, които биха могли да провокират гнева на Доналд Тръмп с желанието да обвинят страните, че манипулират валутите си", каза тя.
М. Маккормак смята, че спадът в американските акции може да доведе до значително укрепване на йената, тъй като в този случай японските инвеститори ще се отърват от американските активи и ще върнат парите си в родината.
Такъв сценарий ще принуди японското правителство да се намеси и да отслаби националната валута, каза анализаторът, който определи "прага на болка" за котировките USD/JPY при 95.