FX.co ★ EUR/USD পেয়ারের পর্যালোচনা। সাপ্তাহিক পর্যালোচনা: ফেডের বৈঠক এবং ইউরোজোনের মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন

শুক্রবার আবারও EUR/USD পেয়ারের মূল্যের অতি-নিম্ন মাত্রার অস্থিরতা পরিলক্ষিত হয়েছে। মার্কিন ট্রেডিং সেশনের সময় এই পেয়ারের মূল্যের মুভমেন্টের উপর প্রভাব বিস্তার করতে পারত এমন অন্তত তিনটি সামষ্টিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হওয়া সত্ত্বেও এই পেয়ারের মূল্যের কার্যত কোন মুভমেন্ট ছিল না। মনে করে দেখুন যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বৃহস্পতিবার গুরুত্বপূর্ণ প্রতিবেদন প্রকাশ করা হয়েছে, যা শুক্রবারের চেয়েও বেশি তাৎপর্যপূর্ণ ছিল। বিশেষ করে, দ্বিতীয় প্রান্তিকের জিডিপি প্রতিবেদন এবং ডিউরেবল গুডস অর্ডার সংক্রান্ত গুরুত্বপূর্ণ প্রতিবেদন প্রকাশিত হয়েছিল। উভয় প্রতিবেদন অত্যন্ত প্রভাবশালী ছিল। মার্কিন জিডিপি প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি শক্তিশালী ফলাফল প্রদর্শন করেছে, যখন +0.3% পূর্বাভাসের বিপরীতে ডিউরেবল গুডসের অর্ডার 6.6% কমেছে। তবুও, সেদিন এই পেয়ারের মূল্যের সামগ্রিক অস্থিরতার মাত্রা ছিল মাত্র 42 পিপস।

আমরা বারবার অস্থিরতা সূচক নিয়ে আলোচনা করেছি, এবং পূর্ববর্তী (সাপ্তাহিক) নিবন্ধগুলোতে, আমরা জানিয়েছি যে পুরো 2024 সালের জুড়ে EUR/USD পেয়ারের মূল্যের ফ্ল্যাট থাকার প্রবণতা পরিলক্ষিত হয়েছে। 4-ঘন্টার চার্টে, এই ফ্ল্যাট প্রবণতাটি স্বাভাবিকভাবেই স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা হিসেবে বিরাজ করেছে। তবে চলতি বছর জুড়েই দাম সিক্সথ থেকে টেনথ লেভেলের মধ্যে ছিল। এটিকে ফ্ল্যাট প্রবণতা ছাড়া আর কোন কিছু হিসেবেই বিবেচনা করা যায় না। সুতরাং, ইইউ বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে কী ধরনের প্রতিবেদন আসে তা বিবেচ্য নয়। এগুলোর প্রভাবে মার্কেটে দৈনিক ভিত্তিতে শক্তিশালী প্রতিক্রিয়া দেখা যাচ্ছে না এবং ফ্ল্যাট প্রবণতা প্রস্থান করছে না এবং পুনরায় ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হচ্ছে না।

অতএব, পিসিই সূচক, মার্কিন জনগণের ব্যক্তিগত আয় এবং ব্যয়ের সূচক এবং মিশিগান বিশ্ববিদ্যালয়ের কনজিউমার সেন্টিমেন্ট সূচকের প্রাথমিকভাবে উল্লেখযোগ্য মুভমেন্ট উস্কে দেওয়ার কোন সুযোগ ছিল না। আমরা এ সপ্তাহে কি আশা করতে পারি?

ইউরোপের মূল ইভেন্ট হবে ইইউ এবং জার্মানির দ্বিতীয় প্রান্তিকের জিডিপি প্রতিবেদন এবং সেইসাথে ইইউ ও জার্মানিতে মুদ্রাস্ফীতির পরিসংখ্যান প্রকাশিত হবে৷ উল্লেখযোগ্যভাবে, ফেডারেল রিজার্ভের বৈঠকও এ সপ্তাহে অনুষ্ঠিত হবে। এই সপ্তাহে বেশ কয়েকটি উল্লেখযোগ্য ইভেন্ট রয়েছে, কিন্তু আমরা মনে করি এ সপ্তাহে পরিস্থিতির কোনই পরিবর্তন ঘটবে না। আমরা হয়ত কিছু প্রতিক্রিয়া দেখতে পাচ্ছি, কিন্তু এর বেশি নয়। আমরা ইউরোপীয় এবং জার্মান মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন থেকে কি আশা করতে পারি? উভয় ক্ষেত্রেই, বিশেষজ্ঞরা মুদ্রাস্ফীতির পতনের পূর্বাভাস দিয়েছেন। ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ইতোমধ্যেই সুদের হার কমাতে শুরু করেছে, এবং মুদ্রাস্ফীতির আরও পতন সেপ্টেম্বরে দ্বিতীয় দফায় সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা বাড়িয়ে তুলবে। কিন্তু ছয় মাস ধরে ফ্ল্যাট মুভমেন্ট প্রদর্শন করতে থাকলে EUR/USD পেয়ারের জন্য এর কী তাৎপর্য আছে? আমরা সর্বোত্তমভাবে এই পেয়ারের 40-50 পিপসের দরপতন দেখতে পারি, তবে সামগ্রিক প্রযুক্তিগত চিত্র অপরিবর্তিত থাকবে।

জার্মানি এবং ইইউ-এর জিডিপি প্রতিবেদন মার্কেটে উল্লেখযোগ্য প্রতিক্রিয়া উস্কে দিতে ব্যর্থ হবে। বৃহস্পতিবার মার্কেটের ট্রেডাররা প্রভাবশালী মার্কিন জিডিপির প্রতিবেদন উপেক্ষা করেছে। ইউরোপীয় এবং জার্মান অর্থনীতি যথাক্রমে 0.3% এবং 0.1% পর্যন্ত প্রবৃদ্ধি প্রদর্শন পারে, যা মার্কিন জিডিপি পরিসংখ্যানের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে দুর্বল। আবার, আমরা মার্কেটে 20-30 পিপসের প্রতিক্রিয়া দেখতে পারি, ফলে এই প্রতিবেদনের প্রভাব স্বভাবতই কম হবে।

ফেডের বৈঠক একটি পৃথক বিষয়। মার্কেটের ট্রেডাররা আবারও ফেডের চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের ডোভিশ বা নমনীয় অবস্থান গ্রহণের বিবৃতির জন্য অপেক্ষা করবে, এবং সেগুলো আবার বাস্তবায়িত হবে না। মার্কেটের ট্রেডাররা দৃঢ়ভাবে বিশ্বাস করে যে ফেড শীঘ্রই সুদের হার কমাবে, কিন্তু বাস্তবে, কেবলমাত্র ডিসেম্বরে আর্থিক নীতিমালার নমনীয়করণ শুরু হতে পারে। পাওয়েল নীতিমালার নমনীয়করণ শুরু করার জন্য কোন প্রস্তুতির ইঙ্গিত দিতে পারবে না। সম্ভবত, এই বৈঠকের ফলাফল মার্কেটে তেমন কোন প্রভাব ফেলবে না।

28 জুলাই পর্যন্ত বিগত পাঁচদিনের ট্রেডিংয়ে EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্যের গড় অস্থিরতা হল 39 পিপস, যা স্বল্প বলে বিবেচিত হয়। আমরা আশা করছি যে সোমবার এই পেয়ারের মূল্য 1.0816 এবং 1.0894 লেভেলের মধ্যে মুভমেন্ট প্রদর্শন করবে। হায়ার রিগ্রেশন চ্যানেল উপরের দিকে যাচ্ছে, কিন্তু সামগ্রিকভাবে এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতা অটুট রয়েছে। CCI সূচকটি ওভারবট জোনে প্রবেশ করেছে, যা সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের প্রথম সংকেত হিসেবে বিবেচিত হতে পারে।

নিকটতম সাপোর্ট লেভেল:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:

বিশ্বব্যাপী EUR/USD পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতা বজায় রয়েছে; 4 ঘন্টার টাইমফ্রেমে এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নগামী মুভমেন্টও শুরু হয়েছে। পূর্ববর্তী পর্যালোচনাগুলোতে, আমরা উল্লেখ করেছি যে আমরা কেবলমাত্র বিশ্বব্যাপী নিম্নগামী প্রবণতা অব্যাহত থাকার প্রত্যাশা করছি। আমরা মনে করি না যে ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের আর্থিক নীতিমালা নমনীয় করার মধ্যে নতুন করে ইউরো মূল্যের কো(ন বৈশ্বিক প্রবণতা শুরু করতে পারে, তাই কিছু সময়ের জন্য এই পেয়ারের মূল্য সম্ভবত 1.0650 এবং 1.1000-এর মধ্যে ওঠানামা করবে৷ যেহেতু মূল্য বর্তমানে এই রেঞ্জের উপরের অংশে রয়েছে, তাই মারে লেভেল "-1/8" - 1.0681 এর আশেরপাশে লক্ষ্যমাত্রায় শর্ট পজিশন বেশি কার্যকর হবে৷

চিত্রের ব্যাখা:

• লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল - বর্তমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। যদি উভয়ই একই দিকে পরিচালিত হয়, তাহলে এর অর্থ হল বর্তমানে প্রবণতা শক্তিশালী।
• মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, স্মুথেদ) – স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা এবং বর্তমানে কোন দিকে ট্রেডিং করা উচিত তা নির্ধারণ করে।
• মারে লেভেল - মুভমেন্ট এবং কারেকশনের লক্ষ্য মাত্রা।
• অস্থিরতার মাত্রা (লাল লাইন) - সম্ভাব্য প্রাইস চ্যানেল যেখানে এই পেয়ারের মূল্য পরের দিন অবস্থান করবে, যা বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করা হয়।
• সিসিআই সূচক – এই সূচকের ওভারসোল্ড জোনে (-250-এর নীচে) বা ওভারবট জোনে (+250-এর উপরে) প্রবেশের মানে হল যে চলমান প্রবণতা বিপরীতমুখী হতে যাচ্ছে।