FX.co ★ ফেড সুদের হার কমানোর জন্য প্রস্তুত: ডলার শক্তিশালী হয়েছে, মার্কিন স্টক সূচকে দরপতন

মার্কিন স্টক সূচকসমূহ চাপের মধ্যে রয়েছে: মার্কিন কি হচ্ছে?

বৃহস্পতিবার মার্কিন স্টক মার্কেটের একটি কঠিন দিন ছিল। বিনিয়োগকারীরা নতুন অর্থনৈতিক তথ্য হাতে পেয়েছে এবং তারা ফেডারেল রিজার্ভ থেকে পরবর্তী পদক্ষেপের জন্য উদ্বিগ্নভাবে অপেক্ষা করেছিল। মার্কিন সুদের হারের সম্ভাব্য হার হ্রাসের প্রত্যাশা করা হচ্ছে, যে ব্যাপারে এই নিয়ন্ত্রক সংস্থার প্রধান শুক্রবারের শুরুর দিকে ঘোষণা করতে পারে।

প্রযুক্তি খাতভুক্ত কোম্পানিগুলোর স্টকের ব্যাপক দরপতন

তিনটি প্রধান মার্কিন স্টক সূচকে উল্লেখযোগ্য ক্ষতির সাথে দিন শেষ হয়েছে। বিশেষ করে প্রযুক্তি খাত চাপের মধ্যে ছিল, যা সমস্ত সূচকের পতনের মধ্যে প্রতিফলিত হয়েছিল। ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (.DJI) 0.43% হ্রাস পেয়ে 40,712 পয়েন্টে পৌঁছেছে। S&P 500 সূচক (.SPX) 0.89% কমে 5,570 এ পৌঁছেছে, যেখানে নাসডাক কম্পোজিট সূচক (.IXIC) 1.67% কমে 17,619 এ থাকা অবস্থায় দৈনিক লেনদেন শেষ হয়েছে।

মার্কেট সেন্টিমেন্ট: ফেড এবং সুদের হারের দৃষ্টিভঙ্গি

বুধবার প্রকাশিত ফেডারেল রিজার্ভের মিটিংয়ের মিনিটের তথ্য দ্বারা ট্রেডারদের সেন্টিমেন্টও জটিল ছিল। নথি অনুসারে, বেশিরভাগ ফেড কমিটির সদস্যরা বিশ্বাস করেন যে, প্রত্যাশিত ডেটা সাপেক্ষে, সেপ্টেম্বরের সুদের হার কমানো একটি সম্ভাব্য পদক্ষেপ হবে। এই বিবৃতিটি নিয়ন্ত্রকের ভবিষ্যত নীতির জন্য বাজারের প্রত্যাশাকে শক্তিশালী করেছে।

শ্রম বাজার তথ্য এবং অর্থনৈতিক কার্যকলাপ

বৃহস্পতিবার শ্রমবাজারে নতুন পরিসংখ্যানও এনেছে, যা গত সপ্তাহে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বেকারত্ব সুবিধার জন্য আবেদনের সংখ্যা বৃদ্ধি দেখায়। এটি শ্রমবাজারে ধীরে ধীরে মন্দার ইঙ্গিত দেয়। একই সময়ে, ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ হ্রাস পেয়েছে, যা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে সামগ্রিক মন্দার ইঙ্গিত দিতে পারে। মুদ্রাস্ফীতি হ্রাসের এই লক্ষণগুলি ফেডকে চাকরি সৃষ্টিতে ফোকাস করার জন্য আরও অবকাশ দিতে পারে।

বন্ধকী হার এবং হাউজিং বাজার পুনরুদ্ধার

অর্থনীতি মন্থর হওয়ার সাথে সাথে বন্ধকের হার ইতিমধ্যেই কমতে শুরু করেছে। এটি গত মাসে বিদ্যমান বাড়ির বিক্রয়ে একটি অপ্রত্যাশিতভাবে শক্তিশালী প্রত্যাবর্তনকে উত্সাহিত করেছে, বর্তমান পরিবেশে কয়েকটি ইতিবাচক লক্ষণগুলির মধ্যে একটি।

বিশেষজ্ঞদের পূর্বাভাস

স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড ব্যাংকের বাজার কৌশলবিদ স্টিভ ইংল্যান্ডারের মতে, ফেড মিনিটগুলি দেখায় যে ফেড তার মুদ্রাস্ফীতির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের কাছাকাছি। একই সময়ে, ক্রমবর্ধমান বেকারত্ব অদূর ভবিষ্যতে ফেড 50 বেসিস পয়েন্ট দ্বারা হার কমানোর সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয়।

যেমন, বাজারগুলি শুক্রবার ফেডের নীতিগত বিবৃতিগুলির জন্য উদ্বেগজনকভাবে অপেক্ষা করছে, যা মার্কিন অর্থনীতি এবং আর্থিক বাজারের ভবিষ্যত গঠন করতে পারে।

মুদ্রাস্ফীতির উপর বিজয়ের প্রত্যাশা

স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড ব্যাংকের স্টিভ ইংল্যান্ডার তার চিঠিতে উল্লেখ করেছেন যে ফেড এখনও মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে সম্পূর্ণ বিজয় ঘোষণা করছে না, এটি স্পষ্টভাবে আত্মবিশ্বাস প্রদর্শন করছে যে এই মুহূর্তটি কাছাকাছি। এই ধরনের বিবৃতি ফেডারেল রিজার্ভের আসন্ন পদক্ষেপ এবং বাজারের উপর তাদের সম্ভাব্য প্রভাবের প্রতি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ বাড়ায়।

গ্লোবাল মার্কেটস: একটি শার্প রিভার্সাল

গ্লোবাল স্টক মার্কেট, যা সম্প্রতি অস্থির সুইংয়ের পরে চিত্তাকর্ষক লাভ দেখিয়েছে, আবার চাপের মধ্যে রয়েছে। গ্লোবাল স্টক ইনডেক্স (.MIWD00000PUS) 0.6% কমে গেছে, যা আর্থিক বাজারে ভবিষ্যতের উন্নয়ন সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ক্রমবর্ধমান উদ্বেগকে প্রতিফলিত করে।

ইউরোপ: প্রবণতার বিরুদ্ধে বৃদ্ধি

বিশ্ববাজারে সাধারণ নার্ভাসনেস সত্ত্বেও, ইউরোপীয় স্টক (.STOXX) ইতিবাচক গতিশীলতা দেখাতে সক্ষম হয়েছে, 0.35% বৃদ্ধি পেয়েছে। প্রবৃদ্ধির নেতারা ছিল খুচরা ও স্বাস্থ্যসেবা খাতের কোম্পানি, যারা অনুকূল বাজার পরিস্থিতির সুযোগ নিয়েছিল। স্টকগুলি ইউরো জোনের ডেটা দ্বারাও সমর্থিত ছিল, যা আগস্ট মাসে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের একটি অপ্রত্যাশিতভাবে শক্তিশালী স্তর দেখায়।

সবুজে এশিয়ান বাজার

এশিয়ার শেয়ারবাজারেও প্রবৃদ্ধি দেখা গেছে। জাপান (.MIAPJ0000PUS) বাদে এশিয়া-প্যাসিফিক শেয়ারের MSCI এর সূচক 0.3% বেড়েছে। বৈশ্বিক বাজারের সামগ্রিক অস্থিরতা সত্ত্বেও এটি এই অঞ্চলে কিছুটা আশাবাদের চিহ্ন।

তেল পুনরুদ্ধার হচ্ছে

বৈশ্বিক চাহিদা নিয়ে উদ্বেগের কারণে যে তেলের দাম কমছিল, তা আবার বাড়তে শুরু করেছে। ইউএস ক্রুড এবং ব্রেন্ট একদিনে প্রায় 1.4% বৃদ্ধি পেয়েছে, বিনিয়োগকারীরা শক্তি-সম্পর্কিত সম্পদে ফিরে আসার ইঙ্গিত দিচ্ছে৷

বন্ডের ফলন এবং ডলার: নতুন প্রবণতা

ইউরোজোন বন্ডের ফলন বেড়েছে অগাস্টে ডেটা প্রত্যাশিত পরিষেবা খাতের ফলাফলের চেয়ে ভাল দেখানোর পরে। যাইহোক, এই অঞ্চলে মজুরির চাপ কমানো হয়েছে, সামগ্রিক অর্থনৈতিক চিত্রে সূক্ষ্মতা যোগ করেছে।

ডলার, যেটি সম্প্রতি ইউরোর বিপরীতে 13 মাসের সর্বনিম্ন স্থানে পৌঁছেছে, পুনরুদ্ধার করতে শুরু করেছে। শুক্রবারের জন্য নির্ধারিত ফেড চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের একটি মূল বক্তৃতার আগে মার্কিন মুদ্রায় আস্থা ফেরার ইঙ্গিত দেয় ডলার সূচক 0.4% বেড়েছে। বিনিয়োগকারীরা তার মন্তব্যগুলি ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করবে, যা ডলারের ভবিষ্যত দিককে প্রভাবিত করতে পারে।

ফলস্বরূপ, বিশ্বব্যাপী বাজারগুলি মিশ্র গতিশীলতা দেখায়, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের আরও পদক্ষেপের প্রত্যাশা এবং বিনিয়োগকারীদের মনোভাব কেন্দ্রিক পর্যায়ে নিয়ে যাওয়া সামষ্টিক অর্থনৈতিক ডেটার প্রভাবের সাথে।

বিশ্ব অর্থনীতিতে মার্কিন হার কমানোর প্রভাব

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি সম্ভাব্য হার হ্রাস অন্যান্য দেশের কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য আরও অনুকূল পরিবেশ তৈরি করতে পারে, যা তাদের কৌশলে আরও জায়গা দেয়। বৃহস্পতিবার, ব্যাংক অফ কোরিয়া অক্টোবরে রেট কমানোর সম্ভাবনার ইঙ্গিত দিয়েছে, যখন ব্যাংক ইন্দোনেশিয়া বলেছে যে তারা এই বছরের শেষ প্রান্তিকে হার কমাতে প্রস্তুত ছিল। যাইহোক, আর্থিক বাজারে একটি মতামত রয়েছে যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সহজীকরণ প্রক্রিয়া বিশ্বের অন্যান্য অংশের তুলনায় দীর্ঘস্থায়ী হবে, যা বিশ্ব অর্থনীতিতে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে।

বাজার প্রত্যাশা: রেট আউটলুক

সুদের হারের ফিউচার দেখায় যে বিনিয়োগকারীরা আশা করে যে ইউএস ফেডারেল রিজার্ভ আগামী মাসে 25 বেসিস পয়েন্ট হার কমাতে পারে, 50 বেসিস পয়েন্ট কাটাও সম্ভব। পূর্বাভাস ইঙ্গিত দেয় যে মার্কিন হার 2025 সালের শেষ নাগাদ প্রায় 213 বেসিস পয়েন্ট কমে প্রায় 3.2% হতে পারে। তুলনায়, ইউরোপ একটি ছোট পরিমাণে, প্রায় 157 বেসিস পয়েন্ট দ্বারা হার কমবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা এই হারকে প্রায় 2.09% এ নিয়ে যাবে। .

মার্কিন ট্রেজারি ফলন পুনরুদ্ধার

ইউএস ট্রেজারি ইল্ড আগের ট্রেডিং সেশনে দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন হিট করার পর পুনরুদ্ধার করতে শুরু করেছে, যা ইউরোপীয় বন্ড মার্কেটে ফলন বৃদ্ধির দ্বারা সমর্থিত। ইউএস 10-বছরের নোটে ফলন আগের দিন 3.776% থেকে 8.6 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 3.862% হয়েছে। 2-বছরের নোটে ফলনও উল্লেখযোগ্য লাভ দেখিয়েছে, বুধবার শেষের দিকে 3.922% থেকে 9.4 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 4.0161% হয়েছে।

এফএক্স: ইউরো এবং পাউন্ড পারফরম্যান্স

ইউরো, যেটি মাস ধরে ক্রমাগত বৃদ্ধি পেয়েছিল, হঠাৎ করে 0.4% কমে গেছে। এদিকে, ব্রিটিশ পাউন্ড আকর্ষণীয় গতিশীলতা দেখিয়েছে: এটি দিনের শুরুতে ডলারের বিপরীতে নতুন 13 মাসের উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং ইউরোর বিপরীতে শক্তিশালী হয়েছে। এটি এমন তথ্য প্রকাশের পটভূমিতে ঘটেছে যা 2024 সালের দ্বিতীয়ার্ধে যুক্তরাজ্যে ব্যবসায়িক কার্যকলাপে স্থিতিশীল বৃদ্ধির বিষয়টি নিশ্চিত করেছে। যাইহোক, দিনের শেষে, পাউন্ডের হার কিছুটা সংশোধন করা হয়েছে এবং $1.3086 হয়েছে।

এইভাবে, বৈশ্বিক আর্থিক বাজারগুলি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির ক্রিয়াকলাপের সাথে সাথে সামষ্টিক অর্থনৈতিক ডেটার প্রতি প্রতিক্রিয়া দেখায়, যা বন্ডের ফলন এবং বিনিময় হারে পরিবর্তন আনে। বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আসন্ন ফেডের সিদ্ধান্ত এবং বিশ্ব অর্থনীতিতে তাদের সম্ভাব্য প্রভাবের উপর নিবদ্ধ থাকে।

চাপে সোনা: দাম কমার পেছনে কী আছে?

সোনার দাম দ্রুত 1% এর বেশি কমে গেছে, যা একটি শক্তিশালী ডলার এবং মার্কিন ট্রেজারি বন্ডে ক্রমবর্ধমান ফলনের সাথে জড়িত। এই কারণগুলি মূল্যবান ধাতুর উপর উল্লেখযোগ্য চাপ সৃষ্টি করে, যা ঐতিহ্যগতভাবে অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতার সময়ে বিনিয়োগকারীদের জন্য নিরাপদ আশ্রয় হিসাবে দেখা হয়।

জ্যাকসন হোল ইকোনমিক সিম্পোজিয়ামে কেন্দ্রীয় ব্যাংক

এই ধরনের পরিবর্তনের পটভূমিতে, সারা বিশ্বের কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির প্রধান প্রতিনিধিরা জ্যাকসন হোলে বার্ষিক অর্থনৈতিক সিম্পোজিয়ামের জন্য জড়ো হয়েছিল। সমস্ত চোখ শুক্রবার ফেড চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের দিকে রয়েছে, যেখানে তার কথাগুলি নির্ধারণ করবে যে ফেড কত দ্রুত এবং সিদ্ধান্তমূলকভাবে তার সহজীকরণ চক্র শুরু করবে।

ফেডের সিদ্ধান্তের পূর্বাভাস: সতর্ক পূর্বাভাস

বিশ্লেষক ল্যাডনারের মতে, পাওয়েল সেপ্টেম্বরে রেট কমানোর ইঙ্গিত দিয়ে বাজারকে শান্ত করতে পারে। যাইহোক, তিনি বলেছিলেন যে ফেড চেয়ারম্যান তার মন্তব্যে সতর্ক থাকবেন, কাটের আকার - 25 বা 50 ভিত্তি পয়েন্ট সম্পর্কে কোনও দৃঢ় বিবৃতি দেবেন না। তিনি আরও বিনয়ী 25 বেসিস পয়েন্ট কাটের জন্য বাজার সেট আপ করার চেষ্টা করবেন বলে আশা করা হচ্ছে।

অন্যান্য মূল ফেড পরিসংখ্যানের বিবৃতি দ্বারা সেই প্রত্যাশাগুলিকে শক্তিশালী করা হয়েছিল। বৃহস্পতিবার, কানসাস সিটি ফেডের প্রেসিডেন্ট ফ্রাঙ্ক স্মিড, বোস্টন ফেডের প্রেসিডেন্ট সুসান কলিন্স এবং ফিলাডেলফিয়া ফেডের প্রেসিডেন্ট প্যাট্রিক হার্কার সবাই বলেছেন যে তারা বিশ্বাস করেন যে হার কমানো আসন্ন এবং শীঘ্রই শুরু হতে পারে।

প্রান্তে বিনিয়োগকারী: উদ্বায়ীতা সূচক বেড়েছে

CBOE অস্থিরতা সূচক (.VIX), প্রায়শই বাজারের উদ্বেগের পরিমাপক হিসাবে ব্যবহৃত হয়, তীব্রভাবে বেড়ে 18-এ পৌঁছেছে, এটি এক সপ্তাহে সর্বোচ্চ ইন্ট্রাডে রিডিং। যাইহোক, সূচকটি পরে সামান্য হ্রাস পেয়ে 17.56 এ স্থির হয়।

আক্রমণের মুখে কারিগরি খাত

11টি প্রধান S&P 500 সেক্টরের মধ্যে, টেক (.SPLRCT) সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে, 2.1% কমেছে। একই সময়ে, রিয়েল এস্টেট সেক্টর (.SPLRCR) ছিল প্রবৃদ্ধির নেতাদের মধ্যে, যা বর্তমান বাজারের অনিশ্চয়তার মধ্যে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়।

স্নোফ্লেক: আশাবাদী পূর্বাভাস এবং অপ্রত্যাশিত পতন

সাধারণ অস্থিরতার মধ্যে, কোম্পানির শেয়ারে স্বতন্ত্র ওঠানামা লক্ষ্য করার মতো। উদাহরণস্বরূপ, স্নোফ্লেক (SNOW.N) পণ্য থেকে বার্ষিক আয়ের জন্য তার পূর্বাভাস উন্নত করেছে, কিন্তু এটি কোম্পানির শেয়ারকে পতন থেকে রক্ষা করতে সাহায্য করেনি। ইতিবাচক পূর্বাভাস সত্ত্বেও, ক্লাউড ডেটা কোম্পানির শেয়ার 14.7% কমেছে, কারণ মার্জিন পূর্বাভাস অপরিবর্তিত ছিল, যা বিনিয়োগকারীদের হতাশ করেছে।

এইভাবে, ফেডের সিদ্ধান্ত এবং সাধারণ বাজারের অস্থিরতার প্রত্যাশার মধ্যে, বিনিয়োগকারীরা স্থিতিশীল অবস্থানের সন্ধান করতে থাকে, যা বড় সূচক এবং পৃথক স্টক উভয়ের গতিবিধিতে প্রতিফলিত হয়।

জুম আত্মবিশ্বাসের সাথে উচ্চতা অর্জন করে

জুম ভিডিও কমিউনিকেশনস (ZM.O) এর শেয়ারগুলি একটি চিত্তাকর্ষক লাফ দিয়েছে, 13.0% বেড়েছে। কোম্পানিটি তার পুরো বছরের রাজস্ব পূর্বাভাস উন্নত করার সাথে সাথে তীক্ষ্ণ বৃদ্ধি এসেছে। এমন একটি সময়ে যখন অনেক কোম্পানি সংগ্রাম করছে, জুম শুধুমাত্র তার স্থল ধরে রাখতেই নয়, বরং বৃদ্ধি করার ক্ষমতা প্রদর্শন করছে, যা বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছে।

অ্যাডভান্স অটো পার্টস স্লাইড: নেতিবাচক আউটলুক

জুমের সাফল্যের পিছনে, অ্যাডভান্স অটো পার্টস (AAP.N) শেয়ারগুলি তাদের মূল্যের 17.5% হারাতে একটি তীব্র পতন দেখেছে। কোম্পানিটি তার পুরো বছরের মুনাফার পূর্বাভাস নীচের দিকে সংশোধন করার পরে এটি ঘটেছে। এই পদক্ষেপটি বিনিয়োগকারীদের হতাশ করেছে, যার ফলে উদ্ধৃতিগুলি এত উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে।

মার্কেট ইন দ্য রেড: স্টক মার্কেট সেন্টিমেন্ট

বৃহস্পতিবার শেয়ারবাজারের মেজাজ স্পষ্টতই আশাব্যঞ্জক ছিল না। নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে (এনওয়াইএসই) 2.16 থেকে 1-এ অগ্রসরমান স্টকের সংখ্যা কমেছে। একই কথা নাসডাকের ক্ষেত্রেও সত্য ছিল, যেখানে প্রতিটি অগ্রগতির জন্য 2.25 কমেছে।

অস্থিরতার মধ্যে নতুন উচ্চ এবং নিম্ন

সামগ্রিক প্রবণতা কম হওয়া সত্ত্বেও S&P 500 দিনে 58টি নতুন 52-সপ্তাহের উচ্চতা পোস্ট করেছে। একই সময়ে, শুধুমাত্র একটি নতুন কম ছিল। ন্যাসডাক কম্পোজিটও ক্রিয়াকলাপ দেখেছে, 83টি নতুন উচ্চতার সাথে, তবে উচ্চ সংখ্যক নতুন নিম্ন 68-এ রয়েছে।

হ্রাস ভলিউম মধ্যে ট্রেডিং কার্যকলাপ

ইউএস এক্সচেঞ্জে ট্রেডিং কার্যকলাপ হ্রাস পেয়েছে, মোট ট্রেডিং ভলিউম 9.79 বিলিয়ন শেয়ারে, 20 দিনের গড় 11.89 বিলিয়ন শেয়ারের নিচে। ভলিউম হ্রাস বিনিয়োগকারীদের অনিশ্চয়তা এবং বাজার থেকে আরও সংকেতের প্রত্যাশা নির্দেশ করতে পারে।

এইভাবে, বর্তমান বাজারের ওঠানামা বিনিয়োগকারীদের মধ্যে জটিল অনুভূতি প্রদর্শন করে চলেছে, যেখানে ব্যক্তিগত সফল কোম্পানিগুলির পটভূমিতে ভয় এবং সতর্কতা প্রাধান্য পায়।