FX.co ★ ফেডের অনিশ্চয়তা এবং বিশ্বব্যাপী অস্থিরতা: মার্কিন স্টক মার্কেটে দ্বৈত আঘাত

বুধবার, মার্কিন স্টক মার্কেটে দরপতন দেখা গিয়েছে, যা মূলত ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হারের ব্যাপারে পদক্ষেপ সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের মূল্যায়ন এবং কর্পোরেট রিপোর্টিং মৌসুমের শুরুতে মাঝারি আর্থিক ফলাফলের কারণে হয়েছে।

মার্কিন ডলার এবং ট্রেজারির ইয়েল্ড দুর্বল হয়ে পড়েছে, মাসিক সর্বোচ্চ লেভেল থেকে কমে গিয়েছে, যখন স্বর্ণের রেকর্ড সর্বোচ্চ লেভেল থেকে কমে গেছে। তিনটি প্রধান মার্কিন স্টক মার্কেটের সূচকসমূহে লোকসানের সাথে লেনদেন শেষ হয়েছে, বিশেষ করে নাসডাক ব্যাপকভাবে প্রভাবিত হয়েছে, যা প্রযুক্তি খাতভুক্ত শেয়ারের মূল্য হ্রাসের কারণে 1.15% হ্রাসের সম্মুখীন হয়েছে৷

প্রথম প্রান্তিকের কর্পোরেট রিপোর্টিং মৌসুম শুরু হওয়ার সাথে সাথে, ট্রাভেল কোম্পানি এবং ইউএসবি ব্যাংক যথাক্রমে চিত্তাকর্ষক আয় এবং সুদের আয় প্রদর্শন করতে ব্যর্থ হয়ে মার্কেটকে বিভ্রান্ত করেছে।

ইন্স্যুরেন্স জায়ান্ট ট্রাভেলার্সের প্রথম প্রান্তিকের আয় বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ না হওয়ায় কোম্পানিটির শেয়ারের দর 7.41% কমেছে, যা S&P 500 সূচকের সবচেয়ে বড় দরপতনের একটি এবং ডাও ইন্ডাস্ট্রিয়ালের রেকর্ড দরপতন।

প্রলজিস এবং অ্যাবট ল্যাবরেটিজের প্রথম প্রান্তিকের আর্থিক ফলাফল প্রকাশের পরে S&P এর উপর অনেক বেশি চাপ সৃষ্টি করেছে, প্রলজিসের শেয়ারের দর 7.19% এবং অ্যাবট ল্যাবরেটিজের শেয়ারের দর 3.03% কমেছে। যদিও কোম্পানি দুটির আয় প্রথম প্রান্তিকের লক্ষ্যমাত্রা ছুঁয়েছে কিন্তু পুরো বছরের লক্ষ্যমাত্রায় পৌঁছাবে কিনা সে বিষয়ে অনিশ্চয়তা রয়েছে।

2023 সালের শেষের দিকে দুই মাসের প্রবৃদ্ধির পর যা বর্তমান প্রান্তিকের শুরুতে এই প্রবণতা অব্যাহত ছিল, কিন্তু এখন স্টক মার্কেট সংগ্রাম করেছে, S&P 500 সূচক টানা চতুর্থ দিনের পতনের শিকার হয়েছে এবং টানা তৃতীয় সাপ্তাহিক লোকসানের দিকে যাচ্ছে। বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্য ফেডারেল রিজার্ভ সুদের হার কমানোর সময় এবং মাত্রা সম্পর্কে তাদের প্রত্যাশা সংশোধন করায় এমন পরিস্থিতি পরিলক্ষিত হচ্ছে।

মঙ্গলবার একটি প্রেস কনফারেন্সে, চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েল সহ ফেডারেল রিজার্ভের কর্মকর্তারা সুদের হার কমানোর সম্ভাব্য সময় সম্পর্কে স্পষ্ট নির্দেশনা প্রদান করেননি, তিনি জোর দিয়েছিলেন যে আর্থিক নীতিমালা দীর্ঘ সময়ের জন্য কঠোর থাকা উচিত।

ট্রয় মিশিগান অ্যামেরিপ্রাইজ ফিনান্সিয়ালের প্রধান কৌশলবিদ অ্যান্থনি সালবেনি বলেছেন, "মার্কেট একাধিক চাপের মধ্যে রয়েছে: মুদ্রাস্ফীতি প্রত্যাশার উপরে রয়ে গেছে, সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা দুর্বল হচ্ছে, এবং ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা, বিশেষ করে মধ্যপ্রাচ্যে সংঘাত বাড়ছে।"

তিনি যোগ করেন, "এটি ট্রেডারদের ট্রেডিং থেকে পিছিয়ে যাওয়ার কারণ দিয়েছে এবং পাঁচ মাসের শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পরে মার্কেটের কিছুটা শ্বাস ফেলার সুযোগ দিয়েছে।"

ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (.DJI) 45.66 পয়েন্ট হ্রাস পেয়েছে, যা 0.12% কমে 37,753.31 এ পৌঁছেছে। S&P 500 সূচক (.SPX) 29.20 পয়েন্ট বা 0.58% কমে 5,022.21-এ নেমে এসেছে, যেখানে নাসডাক কম্পোজিট সূচক (.IXIC) 181.88 পয়েন্ট বা 1.15% হ্রাস পেয়ে 15,683.37 এ লেনদেন শেষ হয়েছে।

S&P 500-এর বর্ধিত চার দিনের বিক্রির প্রবণতা চার মাসের মধ্যে দীর্ঘতম ছিল, একই রকম পরিস্থিতি সর্বশেষ 4 ঠা জানুয়ারিতে দেখা গিয়েছিল৷

ফেডারেল রিজার্ভ বোর্ডের চেয়ারম্যান মিশেল বোম্যান এবং ক্লিভল্যান্ড ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংকের প্রেসিডেন্ট লরেটা মেস্টার একই দিনে বক্তৃতা দেবেন।

ফেডের সর্বশেষ বেইজ বুক অর্থনৈতিক প্রতিবেদনে দেখানো হয়েছে যে ফেব্রুয়ারির শেষ থেকে এপ্রিলের শুরুর দিকে অর্থনৈতিক কার্যকলাপ মাঝারিভাবে বেড়েছে, কিন্তু কোম্পানিগুলো মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে অগ্রগতির সম্ভাব্য মন্দার বিষয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করেছে।

বছরের শুরুতে যখন মার্কেটের ট্রেডাররা ফেড জুন মাসে সুদের হার কমাবে এমন প্রত্যাশার প্রতি প্রবল প্রতিক্রিয়া দেখাচ্ছিল, তখন CME FedWatch টুল অনুসারে এই ধরনের 25 বেসিস পয়েন্ট কমানোর সম্ভাবনা এখন মাত্র 16.8% এবং জুলাইয়ে 46% সম্ভাবনা রয়েছে।

সফলভাবে 20-বছরের বন্ড নিলামের পরে ইউএস ট্রেজারি ইইয়েল্ডে আরও পতনের ফলে ইকুইটি মার্কেটে আংশিকভাবে ক্ষতিপূরণ করা হয়েছিল, 10-বছরের বন্ডের ইয়েল্ড প্রায় 4.59% এ পৌঁছেছে।

প্রত্যাশা অনুযায়ী প্রান্তিকভিত্তিক ফলাফলের কারণে ইউনাইটেড এয়ারলাইনসের (UAL.O) শেয়ারের দর 17.45% বেড়েছে, যা NYSE Arca এয়ারলাইন সূচক (.XAL) 3.82% বৃদ্ধি করেছে৷ 6 ফেব্রুয়ারির পর এটাই ছিল সবচেয়ে বড় দৈনিক বৃদ্ধি।

জেবি হান্ট ট্রান্সপোর্ট সার্ভিসেসের (JBHT.O) শেয়ারের দর 8.12% কমেছে, যা S&P 500 সূচকে সবচেয়ে খারাপ পারফর্ম্যান্স প্রদর্শন করেছে, এই লজিস্টিক কোম্পানি ওয়াল স্ট্রিটের প্রথম-প্রান্তিকের আয়ের পূর্বাভাস অতিক্রম না করতে পারার কারণে এমন পরিস্থিতির সম্মুখীন হয়েছে।

ইউএস ব্যানকর্প (ইউএসবি.এন) শেয়ারের দরে 3.61% কমেছে কারণ ব্যাংকটি তাদের বার্ষিক সুদ থেকে উপার্জনের পূর্বাভাস কমিয়েছে এবং তাদের প্রথম-প্রান্তিকের মুনাফা 22% হ্রাস পেয়েছে।

মধ্যপ্রাচ্য়ে ব্যাপক উত্তেজনা বিরাজ করছে, গাজায় যুদ্ধবিরতি সংক্রান্ত আলোচনা অব্যাহত ছিল, এদিকে আন্তর্জাতিক সম্প্রদায় সপ্তাহান্তে ইরানের ক্ষেপণাস্ত্র হামলায় ইসরায়েলের সম্ভাব্য প্রতিক্রিয়ার অপেক্ষায় ছিল।

ইউরোপীয় শেয়ার বাজারে তীক্ষ্ণ দরপতনের পরে সামান্য প্রবৃদ্ধি পরিলক্ষিত হয়েছে, যা ভোক্তা সংস্থাগুলোর চিত্তাকর্ষক আর্থিক ফলাফলের কারণে হয়েছে, এদিকে বিনিয়োগকারীরা মধ্যপ্রাচ্য পরিস্থিতির উপর ঘনিষ্ঠ নজর রেখেছিলেন।

ইউরোপের STOXX 600 স্টক ইনডেক্স (.STOXX) সামান্য প্রবৃদ্ধি প্রদর্শন করে 0.06% বেড়েছে, যেখানে MSCI গ্লোবাল শেয়ার সূচক (.MIWD00000PUS) 0.34% কমেছে।

উদীয়মান বাজারে শেয়ারের 0.36% প্রবৃদ্ধি পরিলক্ষিত হয়েছে MSCI এর এশিয়া-প্যাসিফিক এক্স-জাপান সূচক .MIAPJ0000PUS 0.38% বেড়েছে, যেখানে জাপানের Nikkei .N225 সূচক 1.32% হারিয়েছে।

ফেডারেল রিজার্ভ সুদের হার কমানোর প্রয়োজনীয়তা পুনর্বিবেচনার পরে গত সপ্তাহে সেল অফ দেখা যায় যা নভেম্বরের পর থেকে বেঞ্চমার্ক ইয়েল্ডকে তাদের সর্বোচ্চে লেভেলে ঠেলে দেয়, মার্কিন ট্রেজারি ইয়েল্ড কমেছে।

বেঞ্চমার্ক 10-বছরের বন্ড দাম বেড়ে 18/32-এ হয়েছে, মঙ্গলবার শেষের দিকে 4.657% থেকে 4.5832%-এ নেমে এসেছে।

30-বছরের বন্ডের দামও বেড়ে 27/32-এ পৌঁছেছে, গত সপ্তাহের 4.757% থেকে ইয়েল্ড 4.7012% কমেছে।

বিনিয়োগকারীরা ফেডারেল রিজার্ভের প্রত্যাশিত সুদের হার হ্রাসকরণে বিরতির ইঙ্গিত পাওয়ায় বিশ্বব্যাপী ছয় দিনে প্রথমবারের মতো ডলার দুর্বল হয়ে পড়ে।

ডলারের সূচক (.DXY) 0.28% কমেছে, যেখানে ইউরোর দর 0.5% বেড়ে $1.067 হয়েছে।

জাপানি ইয়েন মার্কিন ডলারের বিপরীতে 0.25% শক্তিশালী হয়ে 154.35 এ দাঁড়িয়েছে, যেখানে ব্রিটিশ পাউন্ড স্টার্লিংয়ের দর 0.22% বেড়ে 1.2451 ডলারে ট্রেড করেছে।

তেলের দাম চাপের মধ্যে পড়েছিল, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে উল্লেখযোগ্য স্তরের বাণিজ্যিক ইনভেন্টরিগুলির প্রতিক্রিয়া এবং চীন থেকে দুর্বল অর্থনৈতিক প্রতিবেদনের আলোকে দুর্বল চাহিদার প্রত্যাশার প্রতিক্রিয়ায়, ভূ-রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতার কারণে সম্ভাব্য সরবরাহ ব্যাহত হওয়ার উদ্বেগ দূর করে।

US WTI অপরিশোধিত তেলের দর ব্যারেল প্রতি 3.13% কমে $82.69 এ পৌঁছেছে, যেখানে ব্রেন্ট ক্রুডের দর 3.03% কমে ব্যারেল প্রতি $87.29 এ থাকা অবস্থায় লেনদেন শেষ হয়েছে।

স্বর্ণের মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা কমে গিয়েছে কারণ পতনশীল সুদের হার সংক্রান্ত প্রত্যাশা নিরাপদ আশ্রয়ের সম্পদের আবেদন কমিয়ে দিয়েছে।

স্পট মার্কেটে স্বর্ণের দাম 0.4% কমে $2,372.38 প্রতি আউন্স হয়েছে।

নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে, দরপতনের শিকার শেয়ারের সংখ্যা 1.1 থেকে 1 অনুপাতে দর বৃদ্ধি শেয়ারের দরকে ছাড়িয়ে গেছে। নাসডাকে, এই অনুপাত ছিল 1.54 থেকে 1।

নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে 21টি কোম্পানি শেয়ারের দর নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং 103টি কোম্পানির শেয়ারের দর নতুন নিম্ন লেভেলে নেমে গিয়েছে, যখন নাসডাকে 27টি কোম্পানির শেয়ারের দর নতুন উচ্চতায় পৌছেছে এবং 240টি কোম্পানির শেয়ারের নতুন নিম্ন লেভেলে পৌঁছেছে৷

মার্কিন এক্সচেঞ্জে ট্রেডিং ভলিউম 10.8 বিলিয়ন শেয়ারে পৌঁছেছে, যা গত 20 দিনের ট্রেডিং গড় 11.05 বিলিয়ন শেয়ারের সামান্য কম।