FX.co ★ 31 জুলাই থেকে 4 আগস্ট পর্যন্ত ট্রেডিং সপ্তাহের জন্য GBP/USD পেয়ারের বিশ্লেষণ। COT রিপোর্ট। ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ডের মিটিং থেকে কোন স্পষ্ট উত্তর পাওয়া যায়নি

দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ

GBP/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্য এই সপ্তাহে প্রায় 100 পয়েন্ট হ্রাস পেয়েছে। গত কয়েক সপ্তাহে ব্রিটিশ পাউন্ডের মোট দরপতন ছিল প্রায় 400 পয়েন্ট। যদিও এটি যথেষ্ট মনে হয়, এটিকে 24-ঘন্টার TF-এ 'সংশোধন' বলা কঠিন। আমরা 11 মাসব্যাপী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার মধ্যে শুধুমাত্র কিছু দুর্বল এবং তুচ্ছ পুলব্যাক পর্যবেক্ষণ করেছি। এইভাবে, এমনকি ক্রিটিকাল লাইনের নিচে মূল্যের একটি কনসলিডেশনও নিশ্চিত করে না যে এবার নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হবে।

আমরা বারবার বলেছি যে পাউন্ডের দর অযৌক্তিকভাবে বাড়ছে, যদি ভিত্তিহীনভাবে না হয়। সমগ্র সামষ্টিক অর্থনৈতিক ও মৌলিক প্রেক্ষাপট বিবেচনা করলে এখনও অনেক প্রশ্ন রয়েছে। মার্কিন অর্থনীতি এখনও ব্রিটিশ অর্থনীতির তুলনায় অনেক বেশি স্থিতিশীল এবং আত্মবিশ্বাসী এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মুদ্রাস্ফীতি লক্ষ্যমাত্রার পর্যায়ে প্রায় নেমে গেছে। ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ডের সুদের হারের মতোই ফেড সুদের হার বাড়াচ্ছে এবং সুদের হার উচ্চস্তরে রয়ে গেছে। অতএব, প্রায় 3,000 পয়েন্টের শক্তিশালী প্রবণতা ব্যাখ্যা করা কঠিন। গত কয়েক মাস, যখন এটা সবার কাছে স্পষ্ট যে যুক্তরাজ্যে সুদের হার বৃদ্ধির চক্র শেষ হতে চলেছে, এখন অনেক প্রশ্ন উত্থাপিত হয়েছে।

যেহেতু বাজারের ট্রেডাররা প্রায়শই গুরুত্বপূর্ণ মৌলিক ঘটনাগুলোতে অগ্রিম প্রতিক্রিয়া দেখায় (ফেডের সুদের হার বৃদ্ধির মতো), ব্রিটিশ মুদ্রা মূল্য বৃদ্ধির বৃদ্ধির কোনো কারণ নেই। এই সপ্তাহে, ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ড মিটিং থেকে ট্রেডাররা কোন নতুন তথ্য পায়নি। সুদের হার বাড়তে থাকবে (যা সভার আগেও স্পষ্ট ছিল), মুদ্রাস্ফীতি বেশি থাকবে, মজুরি খুব দ্রুত বাড়ছে এবং মোটেও অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি হচ্ছে না। অ্যান্ড্রু বেইলির সর্বশেষ বক্তৃতা থেকে আমরা এটিই বুঝতে পারি।

এইভাবে, আমরা ব্রিটিশ পাউন্ডের দরপতনের পক্ষে বাজি ধরছি। তবুও, আমরা আপনাকে মনে করিয়ে দিচ্ছি যে বাজারের ট্রেডাররা একটি ভিন্ন মতামত প্রদর্শন করতে পারে, তাই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের দিকে খেয়াল রাখা উচিত।

COT বিশ্লেষণ

ব্রিটিশ পাউন্ডের সর্বশেষ প্রতিবেদন অনুসারে, "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপ 13.3 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট এবং 3.8 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট বন্ধ করেছে। ফলস্বরূপ, নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নিট পজিশন সপ্তাহে প্রায় 10 হাজার কন্ট্র্যাক্ট কমেছে, তবে সামগ্রিকভাবে, এটির বৃদ্ধি অব্যাহত রয়েছে। নেট পজিশন সূচকটি ব্রিটিশ পাউন্ডের সাথে গত দশ মাস ধরে ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। আমরা সেই পর্যায়ে পৌঁছেছি যেখানে নেট পজিশন খুব বেশি বেড়েছে, ফলে এই পেয়ারের মূল্যও আরও বৃদ্ধি পেয়েছে। পাউন্ডের একটি দীর্ঘায়িত পতন শুরু হওয়া উচিত। COT রিপোর্ট ব্রিটিশ মুদ্রার মূল্য সামান্য বৃদ্ধি পাওয়ার পরামর্শ দেয়, কিন্তু প্রতিদিন এটি বিশ্বাস করা আরও কঠিন হয়ে উঠছে। কিসের ভিত্তিতে বাজারের ট্রেডাররা ক্রয় চালিয়ে যেতে পারে তা বলা খুবই কঠিন। যাইহোক, এখনও কিছু প্রযুক্তিগত বিক্রয় সংকেত আছে।

বৃটিশ মুদ্রার দর গত বছর তার পরম নিম্ন থেকে মোট 2800 পয়েন্ট বেড়েছে, যা অনেক, এবং একটি শক্তিশালী নিম্নগামী সংশোধন ছাড়া, আরও বৃদ্ধি অযৌক্তিক হবে। তবে দীর্ঘদিন ধরে এই পেয়ারের মুভমেন্টে কোনো যৌক্তিকতা নেই। বাজারের ট্রেডাররা মৌলিক পটভূমিকে একতরফাভাবে উপলব্ধি করেছে: ডলারের পক্ষে কাজ কয়রা অনেক প্রতিবেদন উপেক্ষা করা হচ্ছে। "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের বর্তমানে 92.1 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট খোলা আছে এবং 42.6 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট রয়েছে। আমরা এখনও ব্রিটিশ মুদ্রার দীর্ঘমেয়াদী মূল্য বৃদ্ধি সম্পর্কে সন্দিহান, কিন্তু বাজারের ট্রেডাররা এই পেয়ার ক্রয় করতে থাকে, এবং এই পেয়ারের দর বাড়তে থাকে।

মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।

এই সপ্তাহে যুক্তরাজ্যে কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ সামষ্টিক অর্থনৈতিক ইভেন্ট ছিল, এবং একমাত্র মৌলিক ইভেন্ট - ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ড মিটিং - এর ফলাফল কাউকেই খুব বেশি অবাক করেনি। ফলস্বরূপ - বাজারে বিক্ষিপ্ত প্রতিক্রিয়া দেখা গিয়েছিল। অন্যান্য প্রতিবেদনের মধ্যে (বিশেষ করে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে), পরিষেবা এবং উত্পাদন খাতে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের আইএসএম সূচক, ADP রিপোর্ট এবং বেকারত্বের হারের প্রতিবেদনের কথা উল্লেখ করা যেতে পারে, কিন্তু শুধুমাত্র ADP রিপোর্টে প্রতিক্রিয়া জানানো হয়েছিল। অন্যান্য সমস্ত প্রতিবেদনের হয় কোন অনুরণিত তাৎপর্য ছিল না বা উপেক্ষা করা হয়েছিল। শুক্রবার নন-ফার্ম পেরোলের পূর্বাভাসের নিচে ছিল যা মাত্র 13 হাজার, কিন্তু একই সময়ে, আগের মাসের মানের তুলনায় নিম্নমুখীভাবে সংশোধিত হয়েছিল। তবে একই সময়ে যুক্তরাষ্ট্রে বেকারত্বের হার কমেছে। এভাবে শুক্রবার ডলারের দাম কিছুটা অযৌক্তিকভাবে কমে গেলেও বাজারে তা বিক্রির সুযোগ ছিল।

আগস্ট 7-11 পর্যন্ত ট্রেডিংয়ের পরিকল্পনা:

1. পাউন্ড/ডলার পেয়ার একটি নতুন সংশোধন গঠনের চেষ্টা করছে। মূল্যের সংশোধন করার প্রতিটি নতুন প্রচেষ্টা কেবল দুর্বল দেখাচ্ছে। এই পেয়ারের মূল্য ইচিমোকু সূচকের সমস্ত লাইনের উপরে (গুরুত্বপূর্ণ একটি ব্যতীত) অবস্থান করছে। কিজুন-সেন লাইনের উপরে মূল্যের কনসলিডেশন ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সম্ভাব্য পুনঃসূচনা নির্দেশ করবে। বৃদ্ধি অগোছালো, দুর্বল, জড়তা বা অযৌক্তিক হতে পারে। লক্ষ্য হল 76.4% এর ফিবোনাচি লেভেল, যা 1.3330 এর লেভেলে অবস্থিত।
2. বিক্রয়ের জন্য বর্তমানে প্রযুক্তিগত কারণ থাকতে হবে। কিজুন-সেন লাইনের নিচে মূল্যের কনসলিডেশন ঘটেছে, কিন্তু মূল্য সেনকাউ স্প্যান বি লাইনের কাছাকাছি রয়েছে। মূল্যের এইরকম শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় বিক্রি করা বিপজ্জনক এবং বোকামি, কিন্তু পাউন্ডের মুল্য কেন বাড়ছে এবং কখন এর "রূপকথা" শেষ হবে তা না বুঝে কেনাটাও অনিশ্চিত আনন্দ। পরিস্থিতি আরও মানসম্মত এবং স্পষ্টভাবে অচলাবস্থার প্রয়োজন। এই পেয়ার দৈনিক বা ছোট TF-এ ট্রেড করা ভালো হবে।

চিত্রের ব্যাখ্যা:

সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স প্রাইস লেভেল, বা ফিবোনাচি লেভেল - এমন লেভেল যা বাই বা সেল পজিশন খোলার সময় লক্ষ্য হিসাবে কাজ করে। টেক-প্রফিট লেভেল এগুলোর আশেপাশে সেট করা যেতে পারে।

ইচিমোকু (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিংগার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), এবং MACD (5, 34, 5) সূচক।

COT চার্টে সূচক 1 - ট্রেডারদের প্রতিটি শ্রেণীর নেট পজিশনের পরিমাণ।

COT চার্টে সূচক 2 - "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের জন্য নেট পজিশনের পরিমাণ।