FX.co ★ EUR/USD পেয়ারের জন্য 8-12 মে ট্রেডিং সপ্তাহের বিশ্লেষণ। COT রিপোর্ট। সামগ্রিক অতিরিক্ত কেনার পটভূমিতে ইউরোর দীর্ঘ প্রতীক্ষিত পতন

দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ।

EUR/USD কারেন্সি পেয়ার অবশেষে এই সপ্তাহে নিচের দিকে যেতে শুরু করেছে। এখন পর্যন্ত, এটি প্রায় 200 পয়েন্ট হারিয়েছে, যা সামান্য। কিন্তু বৃদ্ধির দুই মাস পরে, এমনকি এই ধরনের পদক্ষেপ একটি উপহার মত মনে হয়। এটা বলা যাবে না যে এই সপ্তাহে অনেক গুরুত্বপূর্ণ সামষ্টিক অর্থনৈতিক এবং মৌলিক ঘটনা ছিল। মূলত, বাজারের সমস্ত মনোযোগ ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ডের সভায় পরিচালিত হয়েছিল, যার ফলাফল সর্বসম্মতভাবে "ডভিশ" হিসাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছিল। এবং যে বেশ ন্যায্য. আমরা প্রায়ই বলেছি যে ইউরো এবং পাউন্ডের ভিত্তিহীন প্রবৃদ্ধি "সুদের হারের ভিন্নতা" ফ্যাক্টরের উপর ভিত্তি করে হতে পারে। সহজভাবে বলতে গেলে, ECB এবং ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড (কয়েক মাস আগে) ফেডের তুলনায় 2023 সালে তাদের হার আরও জোরালোভাবে বাড়ানোর কথা ছিল।

যাইহোক, এই ফ্যাক্টর শুধুমাত্র কখনও কখনও ইউরো এবং পাউন্ড সমর্থন করতে পারে. উভয় ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কই আর্থিক নীতিকে কঠোর করার জন্য তাদের প্রস্তুতির ইঙ্গিত অব্যাহত রেখেছে, কিন্তু একই সাথে, বাজার পুরোপুরি ভালভাবে বোঝে যে "শেষ মুহূর্ত" কাছাকাছি। এবং বাজার সর্বদা এই ধরনের বৈশ্বিক পরিবর্তনগুলিকে "আগে থেকেই" প্রতিক্রিয়া জানায় কারণ তারা পরিচিত হয়। তাই, বাজার ইতিমধ্যেই সমস্ত BoE এবং ECB হার বৃদ্ধির সিদ্ধান্ত নিয়েছে৷ ইউরো বৃহস্পতিবার এবং শুক্রবার পাউন্ড অনুসরণ করে পতন হতে পারে, কারণ তারা প্রায়ই দৃঢ়ভাবে সম্পর্কযুক্ত হয়।

এইভাবে, জুটি শীঘ্রই 5 তম স্তরে ফিরে আসতে পারে, যেখান থেকে বৃদ্ধির শেষ রাউন্ড শুরু হয়েছিল। ন্যায্য সংশোধন লক্ষ্য 1.02-1.03 রেঞ্জের মধ্যে। এই স্তরগুলিতে পৌঁছানোর পরে, বাজারে একটি নতুন প্রবণতা নিয়ে আলোচনা করা এবং মৌলিক পটভূমি বিশ্লেষণ করা সম্ভব হবে।

সিওটি বিশ্লেষণ।

9 মে এর জন্য একটি নতুন COT রিপোর্ট শুক্রবার প্রকাশিত হয়েছে। গত নয় মাসে, সিওটি রিপোর্টের ডেটা বাজারে যা ঘটছে তার সাথে পুরোপুরি মিল রয়েছে। উপরের চিত্রটি স্পষ্টভাবে দেখায় যে 2022 সালের সেপ্টেম্বরে বড় খেলোয়াড়দের নেট অবস্থান (দ্বিতীয় সূচক) বাড়তে শুরু করে। প্রায় একই সময়ে, ইউরোপীয় মুদ্রাও বাড়তে শুরু করে। এই সময়ে, অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট পজিশন "বুলিশ", খুব বেশি থাকে, এবং ক্রমাগত বৃদ্ধি পেতে থাকে, ইউরোপীয় মুদ্রার অবস্থানের মতো, যা এখনও পর্যন্ত সঠিকভাবে নিচের দিকে সংশোধন করতে পারেনি।

আমরা ইতিমধ্যেই ট্রেডারদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে "নেট পজিশন" এর একটি উচ্চ মূল্য আমাদেরকে আপট্রেন্ডের আসন্ন সমাপ্তি অনুমান করতে দেয়। প্রথম নির্দেশক, যার উপর লাল এবং সবুজ রেখাগুলি অনেক দূরে সরে গেছে এবং প্রায়শই প্রবণতা শেষ হওয়ার আগে আসে, এটি ইঙ্গিত করে। ইউরোপীয় মুদ্রা কয়েক মাস আগে পতন শুরু করার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু আমরা যা দেখেছি তা একটি সাধারণ এবং খুব শক্তিশালী রোলব্যাক নয়। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর জন্য ক্রয় চুক্তির সংখ্যা 13.5 হাজার বেড়েছে, এবং শর্টস সংখ্যা - 7.5 হাজার দ্বারা। সে অনুযায়ী নিট অবস্থান আবার বেড়েছে ৬ হাজার চুক্তিতে। ক্রয় চুক্তির সংখ্যা বিক্রয় চুক্তির সংখ্যার চেয়ে বেশি; অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের মধ্যে, এটি ইতিমধ্যে 180 হাজারে, যা একটি খুব বড় ব্যবধান। পার্থক্য তিনগুণেরও বেশি। একটি সংশোধন এখনও তৈরি হচ্ছে, তাই এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়াই, এটা স্পষ্ট যে জুটির পতন শুরু হওয়া উচিত।

মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।

চলতি সপ্তাহে ইউরোপীয় ইউনিয়নে কার্যত কোনো গুরুত্বপূর্ণ সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রকাশনা ছিল না। শুধুমাত্র জার্মানিতে এপ্রিলের চূড়ান্ত মুদ্রাস্ফীতির রিপোর্ট প্রকাশিত হয়েছিল, কিন্তু তাতে কোনো আগ্রহ তৈরি হয়নি। যাইহোক, ইসিবি প্রতিনিধিদের বক্তৃতাগুলির একটি সম্পূর্ণ সিরিজ ছিল, তবে তারা ব্যবসায়ীদের আরও সুবিধা নিয়ে আসতে পারত। গত সপ্তাহেই শেষ বৈঠক হয়েছিল। মুদ্রাস্ফীতি, শ্রমবাজার, জিডিপি এবং বেকারত্বের নতুন প্রতিবেদনের জন্য অপেক্ষা না করেও যদি মুদ্রা কমিটির প্রতিনিধিদের বক্তব্য এই সপ্তাহে পরিবর্তিত হয় তবে এটি অদ্ভুত হবে। অতএব, বেশিরভাগ মন্তব্য ইঙ্গিত দিয়েছে যে আর্থিক নীতি কঠোর করা উচিত, তবে প্রাপ্ত তথ্যের উপর নির্ভর করে মিটিং থেকে মিটিং পর্যন্ত সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। ECB কার্যত তার আর্থিক কঠোরতা চক্র সম্পন্ন করেছে, এবং বাজার সমস্ত সম্ভাব্য হার বৃদ্ধির জন্য তৈরি করেছে।

15-19 মে সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:

24-ঘণ্টার সময়সীমায়, জুটি নীচে নামতে শুরু করেছে, যা আমরা দীর্ঘ সময়ের জন্য অপেক্ষা করছিলাম। আমরা আশা করি এটি বর্তমান অবস্থানে আগামী দিনেও অব্যাহত থাকবে। ক্রিটিক্যাল লাইনের নিচে মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে বলে ক্রয় এখন আর প্রাসঙ্গিক নয়। তদুপরি, মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক পটভূমি ইউরো মুদ্রাকে সমর্থন করে না, তাই লক্ষণীয় সংশোধন সহ আরও বৃদ্ধির উপর নির্ভর করা সহজ। যদি এটি কিজুন-সেন লাইনের উপরে ঠিক হয়ে যায়, আপনি উপরের দিকে বাণিজ্য করতে পারেন, কিন্তু আমরা এখনও বিশ্বাস করি যে এই ধরনের বৃদ্ধির সংশোধন করা প্রয়োজন। অতএব, কেউ এটি সম্পর্কে নিশ্চিত হতে পারে না।

ইউরো/ডলার পেয়ার বিক্রির ক্ষেত্রে, কিজুন-সেন লাইন অতিক্রম করার পর 24-ঘন্টা TF-এ খোলা যেত, যেমনটি আমরা আগের নিবন্ধে বলেছি। নিকটতম লক্ষ্য হল সেনকাউ স্প্যান বি লাইন, এবং পরবর্তী লক্ষ্য হল 1.05–1.06 এলাকা। ইউরো অত্যন্ত অত্যধিক কেনাকাটা রয়ে গেছে, তাই পতনের সম্ভাবনা সবচেয়ে বেশি। এই দৃশ্যটি বাতিল করা হবে যদি এটি সমালোচনামূলক লাইনের উপরে ঠিক করা হয়।

চিত্রের ব্যাখ্যা:

সমর্থন এবং প্রতিরোধের মূল্য স্তর, ফিবোনাচি স্তর - এইগুলি কেনাকাটা বা বিক্রয় খোলার লক্ষ্য। তাদের চারপাশে টেক প্রফিট লেভেল স্থাপন করা যেতে পারে।

সূচক: ইচিমোকু (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।

COT চার্টে সূচক 1 - ট্রেডারদের প্রতিটি বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকার।

COT চার্টে সূচক 2 - "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর জন্য নেট অবস্থানের আকার।