FX.co ★ GBP/USD পেয়ারের জন্য জানুয়ারী 30-জানুয়ারি 3 এর ট্রেডিং সপ্তাহের বিশ্লেষণ। COT রিপোর্ট।

দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি।

GBP/USD কারেন্সি পেয়ারও এই সপ্তাহে খুব শক্তিশালী পতন শুরু করেছে। প্রায় এক মাস আগে থেকে এটির হ্রাস সত্ত্বেও, আমরা পাউন্ডের মূল্য হ্রাসের প্রত্যাশাও করেছিলাম। ইউরো এবং পাউন্ড স্টার্লিং উভয়ই অতিরিক্ত ক্রয়ের পর্যায়ে ছিল। এটি অল্প সময়ের মধ্যে 2,100 পয়েন্ট বৃদ্ধি করতে সক্ষম হয়েছে, যা গত দুই বছর ধরে ক্রমবর্ধমান সামগ্রিক ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার 50% এর জন্য দায়ী। এমনকি যদি পাউন্ড স্টার্লিং ইদানীং ইউরোর তুলনায় একটু বেশি সংবেদনশীলভাবে ট্রেড করে, তবুও আমরা এটি থেকে আরেকটি হ্রাসের প্রত্যাশা করেছি। এটি এখন শুরু হয়েছে। ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড 0.5% সুদের হার বাড়ালেও, এই পেয়ারটি মাত্র দুই দিনে প্রায় 330 পয়েন্ট কমে গেছে। সম্পূর্ণরূপে সৎ হতে, আমরা বিএ হার কতটা বাড়বে সেটি বিবেচনা করতে চাই না। আমাদের দৃষ্টিকোণ থেকে এটি আর গুরুত্বপূর্ণ নয়। BA রেট ইতোমধ্যেই 4% বেড়েছে, এবং ফেড এর হার বৃদ্ধি ধীর হবে এমন প্রত্যাশার ফলে মার্কেট সক্রিয়ভাবে পাউন্ড ক্রয় করছে। এটি 5% এর বেশি বৃদ্ধি পাবে না, সেজন্য আমরা শুধুমাত্র 0.25% পর্যন্ত বৃদ্ধি আশা করতে পারি। উপরন্তু, কঠোর মুদ্রানীতির পর্যায় শীঘ্রই শেষ হবে।

আমি যুক্তরাজ্যের চলমান উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে আলাদাভাবে কিছু যোগ করতে চাই। অ্যান্ড্রু বেইলি, যাইহোক, 2023 সালে ভোক্তা মূল্য সূচকে একটি উল্লেখযোগ্য পতনের পূর্বাভাস দিয়েছেন। যদিও আমরা নিশ্চিত হতে পারি না যে পতন দ্রুত এবং গুরুতর হবে, তবুও দশ হার বৃদ্ধির পরে মুদ্রাস্ফীতি হ্রাস অব্যাহত রাখা উচিত। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বা ইউরোপীয় ইউনিয়নের তুলনায় স্থির। আমাদের অনুমান অনুসারে, 2023 সালে যুক্তরাজ্যের মুদ্রাস্ফীতির হার 5-6%-এ নেমে আসতে পারে, যা বর্তমান পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে ইতোমধ্যেই একটি চমৎকার অর্জন হবে। আগামী দুই বছরে মূল্যস্ফীতির হার 2% হওয়ার সম্ভাবনা নেই। এটি সম্পন্ন করার জন্য, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড অনির্দিষ্টকালের জন্য হার বাড়াতে অক্ষম হবে। অর্থনীতির একটি স্বাভাবিক, ছাড়হীন অবস্থা বজায় রাখতে, ইউরোপীয় ইউনিয়ন এবং ব্রিটেনকে সম্ভবত এই বাস্তবতা মেনে নিতে হবে যে মূল্যস্ফীতি কয়েক বছর ধরে লক্ষ্য মাত্রার উপরে থাকবে। যুক্তরাজ্য অবশ্যম্ভাবীভাবে মন্দার সম্মুখীন হবে, তবে পাঁচ চতুর্থাংশ স্থায়ী এবং পাঁচ বছর স্থায়ী একটির মধ্যে পার্থক্য রয়েছে।

COT মূল্যায়ন।

ব্রিটিশ পাউন্ডের সাম্প্রতিকতম COT রিপোর্টে "বেয়ারিশ" অবস্থা দুর্বল হয়ে পড়েছে বলে মনে হয়েছে। অ-বাণিজ্যিক গ্রুপটি সারা সপ্তাহে 6,700টি ক্রয় চুক্তি এবং 7,500টি বিক্রয় চুক্তি সম্পন্ন করেছে। ফলে অবাণিজ্যিক ট্রেডারদের নিট অবস্থান শূন্য দশমিক আট হাজার বেড়েছে। নেট পজিশন সূচকটি গত কয়েক মাস ধরে ধীরে ধীরে বাড়ছে এবং যদিও এটি এখনও হয়নি, এটি পরামর্শ দেয় যে উল্লেখযোগ্য অংশগ্রহণকারীদের মনোভাব শীঘ্রই "বুলিশ" হতে পারে। সম্প্রতি ডলারের বিপরীতে পাউন্ডের মূল্য বৃদ্ধি পেলেও এই বৃদ্ধির পেছনে মূল কারণগুলো চিহ্নিত করা বেশ চ্যালেঞ্জিং। সামঞ্জস্যের প্রয়োজন আছে, তাই কাছাকাছি (বা মাঝারি) মেয়াদে পাউন্ড হ্রাস পাওয়ার সম্ভাবনাকে আমরা পুরোপুরি উড়িয়ে দিতে পারি না। কোন প্রশ্ন নেই কারণ COT রিপোর্ট সাধারণত সাম্প্রতিক মাসগুলোতে পাউন্ড স্টার্লিং এর প্রবণতার সাথে মিলে গেছে। কেনাকাটা ভবিষ্যতে কয়েক মাস ধরে অব্যহত থাকতে পারে, কারণ নেট পজিশন এখনও কঠিন নয়৷ মোট ৫৯ হাজার বিক্রয় চুক্তি ও ৩৫ হাজার ক্রয় চুক্তি এখন অবাণিজ্যিক গ্রুপ খুলেছে। যদিও এর জন্য প্রযুক্তিগত কারণ রয়েছে, ভূ-রাজনীতি অবশ্যই পাউন্ড স্টার্লিং-এর এত তাৎপর্যপূর্ণ এবং দ্রুত বৃদ্ধিকে সমর্থন করে না, এইভাবে আমরা মুদ্রার দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির বিষয়ে সতর্ক থাকি।

মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ

ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ডের সভা ব্যতীত, এই সপ্তাহে যুক্তরাজ্যে উল্লেখযোগ্য কিছু ঘটছে না। যেমনটি আমরা ইতোমধ্যেই উল্লেখ করেছি, অ্যান্ড্রু বেইলির বক্তৃতা উভয়ই "হাকিস" এবং আশাবাদী ছিল। মন্দার সময়কাল এবং বিশেষ করে জিডিপি পতনের পূর্বাভাস কমানো হয়েছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক 2023 সালে মুদ্রাস্ফীতি হ্রাসের পূর্বাভাস দেয়। অ্যান্ড্রু বেইলির দাবি সত্ত্বেও, হার বাড়বে এবং ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডকে মার্চ মাসে তার কঠোরতা কমাতে হবে। সকল "হাকিসনেস" সত্ত্বেও, পাউন্ড স্টার্লিং হ্রাস পেয়েছে এবং এর জন্য শুধুমাত্র একটি ব্যাখ্যা রয়েছে: যেমন আমরা প্রায়শই সতর্ক করেছি, মার্কেট ইতোমধ্যেই নিয়ন্ত্রকের সমস্ত পছন্দের প্রত্যাশা করেছে৷ মন্দা নিয়ে উদ্বিগ্ন হওয়ার কোনো কারণ নেই কারণ শুক্রবার প্রকাশিত শক্তিশালী আমেরিকান পরিসংখ্যান আবারও প্রমাণ করেছে যে দেশে শ্রমবাজার এবং বেকারত্ব উভয়ই ঠিক আছে। উপরন্তু, এটি ফেডের হার 4.75% বৃদ্ধির পরে আসে। আমরা মনে করি যদিও ফেড সুদের হার 0.25% বাড়িয়ে দুবার বা তিনগুণ বেশি করে, মার্কিন ডলার মৌলিক কারণগুলোর দ্বারা ভালভাবে সমর্থিত হতে থাকবে। ব্রিটিশ পাউন্ডের জন্য কয়েকটি বৃদ্ধির কারণগুলোর মধ্যে একটি অদৃশ্য হয়ে গেছে।

1) পাউন্ড/ডলার পেয়ার কিজুন-সেন লাইনের নীচে একত্রিত হয়েছে, যা 30 জানুয়ারী থেকে 3 ফেব্রুয়ারী ট্রেডিং সপ্তাহের জন্য দীর্ঘ অবস্থানগুলোকে অপ্রাসঙ্গিক করে তুলেছে৷ আমাদের প্রধান লাইনের উপরে আবার একীভূত হওয়ার জন্য অপেক্ষা করা উচিত বা উদাহরণস্বরূপ, একটি সেনকাউ স্প্যান বি লাইন থেকে প্রত্যাবর্তন, আমরা বৃদ্ধির জন্য আবার ট্রেড শুরু করার আগে। এখন পর্যন্ত, আমরা অনুমান করছি যে পতন অব্যাহত থাকবে।

2) অন্যদিকে, বিক্রয় এখন উল্লেখযোগ্য। সেনকাউ স্প্যান বি লাইন, যা 1.1800 লেভেলের অবস্থিত, দক্ষিণ দিকে যাওয়ার জন্য সবচেয়ে কাছের লক্ষ্য। প্রায় 250 পয়েন্ট রয়ে গেছে, যা একটি অনতিক্রম্য কাজ বলে মনে হয় না। বেয়ারের ইচিমোকু ক্লাউড ভেদ করতে সফল হলে পাউন্ড তার সর্বকালের সর্বনিম্নের দিকে যেতে পারে। এই পেয়ারটি $1.13–$1.15 লেভেলে ভালভাবে আঘাত করতে পারে, কিন্তু আমরা মূল্য সমতা এলাকায় একটি পতনের আশা করি না কারণ এই ধরনের পরিস্থিতির জন্য কোন সমতুল্য মৌলিক ভিত্তি নেই।

দৃষ্টান্তের ব্যাখ্যা:

সাপোর্ট এবং রেসিস্ট্যান্স মূল্য লেভেল (রেসিস্ট্যান্স/সাপোর্ট), ফিবোনাচ্চি লেভেল - কেনাকাটা বা বিক্রয় খোলার সময় লক্ষ্য। টেক প্রফিট লেভেল তাদের কাছাকাছি রাখা যেতে পারে।

ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD(5, 34, 5)।

COT চার্টে সূচক 1 হল প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট অবস্থানের আকার।

COT চার্টে সূচক 2 হল "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের জন্য নেট অবস্থানের আকার।