FX.co ★ EUR/USD এর বাজার বিশ্লেষণ ও ট্রেডিংয়ের ধারনা

গ্রিনব্যাক শুক্রবার তার লড়াইয়ের মনোভাব বজায় রাখতে পারেনি, আগের দিনের বাউন্স চলমান করতে ব্যর্থ হয়েছে।

বৃহস্পতিবার এশিয়ান ট্রেডিং সেশনের সময়, চীন কোভিড-১৯ এর জন্য শূন্য-সহনশীলতা নীতি থেকে সরে যেতে পারে এমন নতুন আশাবাদের মধ্যে প্রতিরক্ষামূলক ডলার চাপের মধ্যে এসেছিল।

ভাগ্য ডলারের ক্রেতাদের বিপরীতে পরিণত হয়েছে এবং S&P 500 ফিউচার উচ্চতর হয়েছে ব্লুমবার্গ রিপোর্ট করার পরে, পরিচিত লোকদের উদ্ধৃত করে, চীনা কর্মকর্তারা বিতর্ক করছেন যে মানুষের দেশে প্রবেশের সময় বাধ্যতামূলক কোয়ারেন্টাইনে থাকতে হবে কিনা।

এছাড়াও, পিপলস ব্যাংক অফ চায়না দেশের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করার জন্য আর্থিক নীতিকে অনুকূল স্তরে রেখেছে।

ইউরোপীয় অধিবেশনে, গ্রিনব্যাক বুধবার 112.90 পয়েন্টে পৌঁছে দুই দিনের উচ্চ থেকে পুলব্যাক প্রসারিত করেছে। এদিকে, S&P 500 ফিউচার ইতিবাচক অঞ্চলে রয়েছে।

নিউইয়র্কে ট্রেডিংয়ের শুরুতে, গ্রিনব্যাক প্রায় 0.7% হ্রাস চিহ্নিত করা হয়েছিল, যখন মার্কিন কোম্পানিগুলির শক্তিশালী ত্রৈমাসিক প্রতিবেদনের একটি সিরিজের মধ্যে বিস্তৃত বাজার সূচকটি 1%-এর বেশি বৃদ্ধি দেখায়। বিশেষ করে, বৈদ্যুতিক যানবাহন প্রস্তুতকারক টেসলা 2022 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে তার রাজস্ব 1.6 গুণ বৃদ্ধি করেছে - একটি রেকর্ড স্তরে।

যাইহোক, ইক্যুইটিগুলি তাদের লাভ ধরে রাখতে ব্যর্থ হয়েছে কারণ সাপ্তাহিক মার্কিন বেকারত্বের দাবিতে অপ্রত্যাশিত পতন এবং ফেডারেল রিজার্ভের আধিকারিকদের কাছ থেকে অপ্রত্যাশিত মন্তব্যগুলি আশা জাগিয়েছিল যে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক আক্রমনাত্মকভাবে সুদের হার বাড়াবে, শক্তিশালী কর্পোরেট আয়ের প্রভাব অফসেট করে৷

ইউএস ডিপার্টমেন্ট অফ শ্রমের সাম্প্রতিক প্রতিবেদন অনুসারে, গত সপ্তাহে বেকারত্বের সুবিধার জন্য প্রথম আবেদনকারী নাগরিকদের সংখ্যা 12,000 কমেছে এবং তাদের পরিমাণ 214,000 জন হয়েছে৷ বিশেষজ্ঞরা গড়ে সূচকটি 230,000 বৃদ্ধির আশা করেছিলেন।

ফেডের মুখপাত্র লিসা কুক বলেছেন যে আরও হার বৃদ্ধির প্রয়োজন হবে, যেহেতু মুদ্রাস্ফীতি খুব বেশি এবং এটি হ্রাস করা উচিত, তাই কাজ শেষ না হওয়া পর্যন্ত কেন্দ্রীয় ব্যাংক এটি চালিয়ে যাবে।

ফিলাডেলফিয়া ফেডের গভর্নর প্যাট্রিক হার্কার বলেছেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক এখনও লক্ষ্যমাত্রা স্বল্পমেয়াদী হার বাড়াতে পারেনি।

"মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে অগ্রগতির অকপটে হতাশাজনক অভাবের পরিপ্রেক্ষিতে, আমি আশা করি যে বছরের শেষ নাগাদ এটি 4%-এর থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হবে, ফেডারেল তহবিল হারের বর্তমান লক্ষ্য স্তরের তুলনায়, 3% থেকে 3.25%, " সে বলেছিল।

এই হাকিমি বিবৃতিগুলি মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ফলনকে নতুন বহু বছরের উচ্চতায় ঠেলে দেয় এবং ডলারকে স্থানীয় নিম্ন 112.00 থেকে রিবাউন্ড করার অনুমতি দেয় এবং প্রতিদিনের লোকসান ফিরে পায়।

ফলস্বরূপ, গ্রিনব্যাক বৃহস্পতিবার যে স্তর থেকে শুরু হয়েছিল সেখানে প্রায় ফিরে এসেছে। এদিকে, S&P 500 বৃহস্পতিবারের লেনদেন লাল রঙে শেষ হয়েছে, 0.8% কমে 3,665.78 পয়েন্ট হয়েছে।

শুক্রবার, ডলার ঊর্ধ্বমুখী হওয়া অব্যাহত রাখার চেষ্টা করে, কিন্তু 113.00 চিহ্নের উপরে থাকতে ব্যর্থ হয়, 113.70 এর কাছাকাছি প্রতিরোধের সম্মুখীন হয়।

USD-এর ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থেমে গেছে। যাইহোক, শুধুমাত্র 110.00-109.30 এর এলাকার নিচে একটি অগ্রগতি আরও ক্ষতির কারণ হতে পারে, সোসিয়েট জেনারেল বিশ্বাস করে।

"এটি লক্ষণীয় যে মাসিক RSI 2015 সাল থেকে সর্বোত্তম স্তরে রয়েছে, যা একটি দীর্ঘায়িত আন্দোলনের ইঙ্গিত দেয়। এটি একটি বিপরীত দিকের সংকেত দেয় না, তবে একত্রীকরণ বাদ দেওয়া হয় না। শুধুমাত্র যদি 110.00-109.30 এর কাছাকাছি 50-দিনের চলমান গড় অতিক্রম করা হয় , একটি গভীর পুলব্যাক একটি ঝুঁকি থাকবে, "ব্যাংক এর অর্থনীতিবিদ বলেন.

"সম্প্রতি 113.90-এ ক্রমহ্রাসমান উচ্চতার উপরে একটি অগ্রগতি হওয়ার সাথে সাথেই আপট্রেন্ড পুনরায় শুরু হতে পারে। পরবর্তী সম্ভাব্য বাধাগুলি 117.00 এ এবং 2001 এর উচ্চ 121-122 এলাকায় অবস্থিত," তারা যোগ করেছে।

শুক্রবার 113.70-এর উপরে তিন-সপ্তাহের শিখরে পৌঁছানোর পর, গ্রিনব্যাক পতনে পরিণত হয় এবং 111.80 এর নিচে 6 অক্টোবর থেকে সর্বনিম্ন স্তরে ডুবে যায়।

ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল রিপোর্ট করার পর শুক্রবার ডলারের মূল্য হারিয়েছে যে মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিসেম্বরে ছোট আকারের হার বৃদ্ধির সম্ভাবনার সংকেত দিতে হবে কিনা এবং এটি কীভাবে করা যায় তা নিয়ে আলোচনা করার সম্ভাবনা রয়েছে।

"কিছু ফেড কর্মকর্তা মুদ্রাস্ফীতি রোধ করার জন্য বড় আকারের সুদের হার বৃদ্ধির বিষয়ে বৃহত্তর উদ্বেগের ইঙ্গিত দিচ্ছেন। কেউ কেউ আগামী বছরের শুরুতে সুদের হার বাড়ানো বন্ধ করতে চান যে এই বছর তাদের পদক্ষেপগুলি কীভাবে অর্থনীতিকে ধীর করে দেয় এবং অপ্রয়োজনীয়ভাবে ঘটার ঝুঁকি হ্রাস করে। তীক্ষ্ণ মন্দা," WSJ বলেছে।

এই ধরনের সম্ভাবনাগুলি গ্রিনব্যাকের জন্য ভাল নয় এবং মার্কিন স্টক এবং ইউরোর নেতৃত্বে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদকে সমর্থন করতে পারে।

ফেড সম্পর্কে রিপোর্টে ডলারের পুলব্যাক সত্ত্বেও, এটি গত বিশ বছরে দেখা যায়নি এমন স্তরে ব্যবসা করছে।

সিআইবিসি ক্যাপিটাল মার্কেটস উল্লেখ করেছে, "ভবিষ্যতে ফেডকে বরং আক্রমনাত্মক পন্থা বজায় রাখতে হবে এই সত্যের বিরুদ্ধে বাজি ধরা সত্যিই কঠিন। শেষ পর্যন্ত, এর মানে হল যে ডলার এখনও বৃদ্ধির দিকে ঝুঁকছে।"

"আমরা বিশ্বাস করি যে গ্রিনব্যাকের যে কোনও সংশোধন খুব অল্প সময়ের জন্য হওয়া উচিত, যেহেতু গ্রিনব্যাকের শক্তিশালীকরণে অবদানকারী বেশিরভাগ কারণগুলি সত্যই অক্ষত থাকে," ING বিশ্লেষকরা বলেছেন।

"বাজারগুলি Fed-এর সর্বোচ্চ হারের জন্য তাদের প্রত্যাশা বাড়িয়েছে 5.0%, এবং 2-বছরের UST-এর ফলন 4.60%-এর কাছাকাছি পৌঁছেছে৷ এই বাজির পরিস্থিতি স্টকগুলিতে যে কোনও সমাবেশের স্থায়িত্ব সম্পর্কে সন্দেহ জাগিয়ে চলেছে এবং এর সম্ভাবনা হেভেন বাড়তে থাকায় ডলার আরও চাহিদা পাবে। এই মুহুর্তে, আমরা আমাদের পূর্বাভাস পরিবর্তন করার কোন কারণ দেখতে পাচ্ছি না, যা আগামী সপ্তাহে 114-115 স্তরে সেপ্টেম্বরের শেষের উচ্চতায় USD-এর প্রত্যাবর্তনকে বোঝায়, "তারা যোগ করেছে।

একটি শক্তিশালী ডলার বহু-মাসের নিম্নমুখী প্রবণতা থেকে বেরিয়ে আসার চেষ্টা করে স্টক মার্কেটে আরও বেশি ব্যথা যোগ করে। S&P 500 সূচকটি ভালুকের বাজারের অঞ্চলের গভীরে রয়ে গেছে, যদিও সপ্তাহের শুরু থেকে এটি প্রায় 3% যোগ করেছে।

বর্তমান বৃদ্ধি, অর্থাৎ S&P 500-এর রিবাউন্ড 2022-এর নতুন ইন্ট্রাডে লো থেকে প্রায় 5%, গত সপ্তাহে 3,500 পয়েন্টের এলাকায় পৌঁছেছে, বছরের শুরু থেকে পুনরুদ্ধারের প্রথম প্রচেষ্টা নয়, তবে সমস্ত তারা এখন পর্যন্ত অসফলভাবে শেষ হয়েছে।

"আগামী ছয় থেকে বারো মাসের মধ্যে যখন বিনিয়োগকারীরা ফেডের আর্থিক নীতির উল্লেখযোগ্য সহজীকরণের কথা ভাবতে শুরু করবে, যখন অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডে একটি পতন দৃশ্যমান হবে বা যখন স্টক মূল্যায়ন সম্পূর্ণরূপে বিয়ারিশ পরিস্থিতির বাস্তবায়নকে প্রতিফলিত করবে তখন বাজার তলানিতে পৌঁছাবে। এখন পর্যন্ত, এই শর্তগুলি পূরণ করা হয়নি," ইউবিএস গ্লোবাল ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন।

বিশেষজ্ঞদের মতে, ডলারের চারপাশে শক্তিশালী বুলিশ সেন্টিমেন্ট ইঙ্গিত দেয় যে EUR/USD-এর জন্য ন্যূনতম প্রতিরোধের পথ এখনও নেতিবাচক দিকে রয়েছে। একই সময়ে, জুটি পুনরুদ্ধার করার যে কোনো উল্লেখযোগ্য প্রচেষ্টা এখনও বিক্রির সুযোগ হিসাবে বিবেচিত হতে পারে এবং ঝুঁকিগুলি দ্রুত নিষ্ফল হয়ে যায়।

সাধারণভাবে, মার্কিন অর্থনীতির আপেক্ষিক স্থিতিশীলতা এবং মূল্যস্ফীতি উচ্চ স্তরে থাকার কারণে আগামী মাসগুলিতে ফেডের কঠোর অবস্থানের কারণে গ্রিনব্যাক এখনও একক মুদ্রার চেয়ে বেশি আত্মবিশ্বাসী বোধ করে।

আগামী বৃহস্পতিবার, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র গত ত্রৈমাসিকের জন্য জাতীয় জিডিপির একটি প্রাথমিক অনুমান প্রকাশ করবে, যা 2.4% বৃদ্ধি পেয়েছে বলে অনুমান করা হচ্ছে।

একদিন পরে, ফেডের পছন্দের মুদ্রাস্ফীতি সূচক প্রকাশ করা হবে - সেপ্টেম্বরের জন্য আমেরিকানদের ব্যক্তিগত খরচের মূল মূল্য সূচক, যার বৃদ্ধির হার 5.2% ত্বরান্বিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। এটি ফেডের 2% লক্ষ্যমাত্রার চেয়ে দ্বিগুণেরও বেশি।

স্কোটিয়াব্যাঙ্কের অর্থনীতিবিদরা বলছেন, ইউরো এখনও ডলারের ঊর্ধ্বগতি সহ্য করতে পারে না, যারা সতর্ক থাকার জন্য মূল প্রযুক্তিগত স্তরগুলি তুলে ধরে।

"বছরের মাঝামাঝি থেকে, EUR/USD বাউন্স 40-দিনের মুভিং এভারেজ বা এর কাছাকাছি স্তরে সীমাবদ্ধ ছিল। এটি একটি পতন এবং নতুন চক্র নিম্নের দ্বারা অনুসরণ করা হয়েছিল। এই সপ্তাহে এখনও পর্যন্ত, এই প্যাটার্নটি বজায় রয়েছে, জোড়া 0.9878 (এই মুহূর্তে 40-দিনের মুভিং এভারেজ) এর উপরে থাকতে ব্যর্থ হচ্ছে এবং পরবর্তীতে দুর্বল হচ্ছে। যাইহোক, নতুন সাইকেল লো এখনও অনেক দূরে (0.9500 এর নিচে)। স্বল্পমেয়াদে, আমরা 0.9720 এবং 0.9675-0.9680-এ সমর্থন দেখতে পাই। রোধ 0.9800-0.9810 এ," স্কটিইয়াব্যাংক উল্লেখ করেছে৷

আগামী মাসগুলিতে ডলার শক্তিশালী হতে থাকবে, এবং EUR/USD জোড়া কমতে থাকবে এবং 2023 এর শুরুতে 0.9300 এর নিম্ন স্তরে পৌঁছাবে, নর্ডিয়া বিশ্বাস করে।

"আমরা দীর্ঘদিন ধরে ডলারের শক্তিশালীকরণের সমর্থকদের শিবিরে রয়েছি এবং এখন পর্যন্ত আমরা আমাদের দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন করার কোন কারণ দেখতে পাচ্ছি না। আমরা বিশ্বাস করি যে আগামী মাসগুলিতে, গ্রিনব্যাক শক্তিশালী হওয়ার কারণে তা অব্যাহত থাকবে। Fed-এর কঠোর নীতির মনোভাব, যা সাম্প্রতিক দশকে সবচেয়ে দ্রুত হারে বৃদ্ধি ঘটাচ্ছে, স্থিতিশীল মার্কিন অর্থনীতি এবং এই অস্থির সময়ে ডলার একটি নিরাপদ আশ্রয়স্থল। এটি প্রথম ত্রৈমাসিকে EUR/USD জোড়াকে 0.9300-এ নিয়ে যাবে "ব্যাংকের কৌশলবিদরা বলেছেন।

তারা আরও বলেন, "আমরা মনে করি যে ফেড নীতি কঠোরকরণকে সহজ করার জন্য মুদ্রাস্ফীতি হ্রাস না করা পর্যন্ত ডলারের বর্তমান শক্তিশালী হওয়া বন্ধ হবে না, অথবা আমরা বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনার একটি স্পষ্ট উন্নতি দেখতে পাব।"