FX.co ★ EUR/USD পেয়ারের সাপ্তাহিক বিশ্লেষণ (১৮-২২ জুলাই) । সিওটি (COT) প্রতিবেদন। ইসিবির ০.৫% হার বৃদ্ধির ফলে ইউরো কিছুটা উপকৃত হয়েছে।

দীর্ঘমেয়াদী পরিস্থিতি।

বর্তমান সপ্তাহে EUR/USD কারেন্সি পেয়ার ১৪০ পয়েন্ট বেড়েছে। এটি সম্পূর্ণ নিম্নমুখী প্রবণতার তুলনায় একটি ক্ষুদ্র মান, যা প্রায় দুই বছর ধরে চলছে, এমনকি এটির প্রায় যেকোনো অংশের তুলনায়। সুতরাং, ইউরো ২০ বছরের সর্বনিম্ন থেকে কিছুটা দূরে সরে যেতে সক্ষম হয়েছে। এমনকি এটি গুরুত্বপূর্ণ লাইনের উপরে স্থিতিশীল হতে সক্ষম হয়নি, তাই মন্দা শেষ হয়েছে এমন আশা করার কোন কারণ ছিল না। সর্বোচ্চ ইউরো যা করতে পারে তা হলো আরেকটি তুচ্ছ সংশোধন। অতএব, আমরা মনে করি যে নিম্নগামী আন্দোলন পুনরায় শুরু করার সম্ভাবনা বর্তমানে ৮০-৯০%। অবশ্যই, যদি এই জুটি পরের সপ্তাহে কিজুন-সেন লাইন অতিক্রম করতে পারে, তবে এটি তার অবস্থানকে যথেষ্ট পরিমাণে বাড়িয়ে তুলবে, কিন্তু সাম্প্রতিক মাসগুলিতে আমরা গুরুত্বপূর্ণ লাইনের উপরে কতবার মূল্যকে দেখেছি? প্রতিবার একটি নির্দিষ্ট সময়ে, বুলস বাজার থেকে পিছু হটেছিল কারণ তখনও ইউরো কেনার কোনো কারণ ছিল না। তবুও এই সপ্তাহে ইউরো কেনার কারণ ছিল। আমরা সোমবার থেকে ইউরোপীয় মুদ্রার শক্তিশালীকরণ দেখেছি, যখন সপ্তাহের বড় ঘটনা (ইসিবি সভা) বৃহস্পতিবারের জন্য নির্ধারিত ছিল।

তা সত্ত্বেও, সপ্তাহের শুরু থেকে, বাজারটি অনুমান করতে শুরু করে যে মূল হার ০.২৫% এর বেশি বাড়ানো যেতে পারে এবং ইউরোকে কিছুটা ফিরিয়ে আনতে শুরু করে। যাইহোক, এটি কোন ভাবেই লাভবান হয়নি কারণ বুধবারের মধ্যে, বৃদ্ধি বন্ধ হয়ে গিয়েছিল, এবং বৈঠকের সারসংক্ষেপ প্রকাশের পরে, ইউরো অতিরিক্ত বৃদ্ধি দেখাতে পারেনি। অবশ্যই, ইসিবির হার ০.৫ শতাংশ বৃদ্ধি করা একটি উল্লেখযোগ্য "বুলিশ" ফ্যাক্টর, কিন্তু অন্তর্নিহিত কাঠামোগত পটভূমি তা পরিবর্তিত হয়নি। ইসিবি ০.৫ শতাংশ হার বাড়িয়ে, শেষ পর্যন্ত এটিকে ইতিবাচক অঞ্চলে স্থানান্তরিত করেছে, তবে ফেড আগামী সপ্তাহে তার হার ০.৭৫-১.০০ শতাংশ বাড়িয়ে দিতে পারে। তদুপরি, এটি ফেডের জন্য প্রথম শক্তিশালী বৃদ্ধি হবে না। সুতরাং, বাজার ফেডের ভবিষ্যত সিদ্ধান্ত বিবেচনা করছে এবং ডলার বিক্রি করতে চায় না।

সিওটি (COT) প্রতিবেদন বিশ্লেষণ

ইউরো নিয়ে গত ছয় মাসের সাম্প্রতিক কমিটমেন্ট অফ ট্রেডার্স (সিওটি) রিপোর্ট বিপুল সংখ্যক প্রশ্নের জন্ম দিয়েছে। মনে রাখবেন যে ২০২২ সালে, তারা পেশাদার খেলোয়াড়দের একটি স্পষ্ট বুলিশ মনোভাব দেখিয়েছিল, কিন্তু ইউরো সর্বদা পতনশীল ছিল। এখন, পরিস্থিতি পরিবর্তন হতে শুরু করেছে, কিন্তু এবারও, ইউরোর পক্ষে নয়। আগে ট্রেডারদের মনোভাব 'বুলিশ' ছিল, তবুও ইউরো পতনশীল ছিল, এখন মনোভাবও 'বিয়ারিশ' হয়ে গেছে এবং... ইউরো পড়ছে। অতএব, আপাতত, আমরা ইউরোর বৃদ্ধির কোন ভিত্তি দেখতে পাচ্ছি না, কারণ বেশিরভাগ কারণই এর বিরুদ্ধে রয়েছে। রিপোর্টিং সপ্তাহে, ক্রয় চুক্তির সংখ্যা ১.৩ হাজার কমেছে এবং "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের শর্টস সংখ্যা ১৬,০০০ বেড়েছে। সে অনুযায়ী নিট পজিশন কমেছে প্রায় ১৫ হাজার চুক্তি। বড় খেলোয়াড়দের মনোভাব এখনও বিয়ারিশ এবং সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলিতে এমনকি কিছুটা বেড়েছে। আমাদের দৃষ্টিকোণ থেকে, এই সত্যটি খুব স্পষ্টভাবে নির্দেশ করে যে এই সময়ে এমনকি বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীরাও ইউরোতে বিশ্বাস করেন না। ক্রয় চুক্তির সংখ্যা অবাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের জন্য বিক্রির চুক্তির তুলনায় ৪৩ হাজার কম। অতএব, আমরা বলতে পারি যে এখন শুধু মার্কিন ডলারের চাহিদাই বেশি নয়, ইউরোর চাহিদাও ধীরে ধীরে কমছে। এবং, এই বিষয়টি ইউরোর আরও বড় পতনের দিকে নিয়ে যেতে পারে। মূলত, গত কয়েক মাস বা তারও বেশি সময় ধরে, ইউরো এমনকি কোনো শক্তিশালী সংশোধন দেখাতেও সক্ষম হয়নি। আর উল্লেখ করার মতো কিছু নেই। ইউরোর সর্বোচ্চ ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্ট ছিল প্রায় ৪০০ পয়েন্ট।

মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।

উপরে নির্দেশিত হিসাবে, সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ ঘটনা ছিল ECB মিটিং। তবে, শুধু ইসিবি বৈঠক অপরিহার্য ছিল না। উদাহরণস্বরূপ, মঙ্গলবার, EU-তে মুদ্রাস্ফীতির উপর আরেকটি প্রতিবেদন প্রকাশিত হয়েছিল, যা বার্ষিক ভিত্তিতে ৮.৬ শতাংশ মূল্য বৃদ্ধির আরও ত্বরণ নির্দেশ করে। এছাড়াও, শুক্রবার, ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচকগুলি প্রকাশ করা হয়েছিল, যার মধ্যে দুটি "নেতিবাচক অঞ্চলে" নিমজ্জিত – ৫০.০ এর স্তর। মুদ্রাস্ফীতি বাড়ছে, এবং ব্যবসায়িক কার্যকলাপ হ্রাস পাচ্ছে। অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি কম, বেকারত্ব বেশি। এই ধরনের লাগেজ নিয়েই ইসিবি তার জুলাইয়ের বৈঠকে পৌঁছেছিল। আমরা এমনকি কিছুটা বিস্মিত যে নিয়ন্ত্রক এই শর্ত স্বত্ত্বেও ০.৫ শতাংশ হার বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নিয়েছে। ক্রিস্টিন ল্যাগার্ড প্রায়ই এটা স্পষ্ট করেছেন যে তিনি মুদ্রাস্ফীতির সমস্যা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন, কিন্তু আরও গুরুতর সমস্যা রয়েছে। অপরিহার্য প্রশ্ন হল, পরবর্তী পদক্ষেপ কি? ইসিবি যদি হার বাড়াতে থাকে, তাহলে এর ফলে নেতিবাচক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি হবে এবং অর্থনীতির আরও বেশি "স্থবির" হবে। এখন পর্যন্ত, আমরা বিশ্বাস করি যে ECB সময়ে সময়ে আর্থিক নীতি কঠোর করবে এবং ফেড বা ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডকে অফ ইংল্যান্ডকে মোটেও তাড়া করবে না।

২৫-২৯ জুলাই এর সাপ্তাহিক ট্রেডিং পরিকল্পনা:

১) ২৪ ঘন্টার টাইম-ফ্রেমে, পেয়ার তার ২০ বছরের সর্বনিম্নস্তরে লেনদেন অব্যাহত রেখেছে। প্রায় সমস্ত উপাদান এখনও মার্কিন মুদ্রার দীর্ঘমেয়াদী সম্প্রসারণকে সমর্থন করে। ব্যবসায়ীরা ইচিমোকু ক্লাউড কাটিয়ে উঠতে ব্যর্থ হয়েছে। অতএব, ইউরো মুদ্রার ঊর্ধ্বমুখী গতিবিধি এবং ক্রয় এখনও অপ্রাসঙ্গিক। কমপক্ষে, সেনকু স্প্যান বি লাইনের উপরে স্থির হওয়ার জন্য অপেক্ষা করতে হবে এবং তারপরে লং পজিশন বিবেচনা করতে হবে।

২) বর্তমানে ইউরো/ডলার পেয়ারের বিক্রি এখনও বেশি প্রাসঙ্গিক। মূল্য গুরুত্বপূর্ণ লাইনের সাথে সামঞ্জস্য করা হয়েছে, কিন্তু এই স্তরটি অতিক্রম না করা পর্যন্ত, নেতিবাচক প্রবণতা একই থাকবে এবং এই লাইন থেকে রিবাউন্ড হলে 0.9582 (161.8 শতাংশ ফিবোনাচ্চি) স্তরে টার্গেট নিয়ে বিক্রয় সংকেত হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

চিত্রের ব্যাখ্যা:

সমর্থন এবং প্রতিরোধের মূল্য স্তর (রেজিস্ট্যান্স/ সাপোর্ট), ফিবোনাচি স্তর - ক্রয় বা বিক্রয় শুরু করার সময় লক্ষ্যমাত্রা হিসেবে কাজ করে। তাদের কাছাকাছি টেক প্রফিট নির্ধারণ করা যেতে পারে।

ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD(5, 34, 5)। (5, 34, 5)।

COT চার্টে সূচক ১ হলো ট্রেডারদের প্রতিটি গ্রুপের নিট পজিশনের পরিমাণ।

COT চার্টে সূচক ২ হলো "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর নিট পজিশনের পরিমাণ।