বাজার পরিস্থিতি: বোয়িং এবং পিডিডি হোল্ডিংসের স্টকের দরপতন, তেল কোম্পানিগুলোর স্টকের দর বৃদ্ধি পাচ্ছে

এনভিডিয়ার আসন্ন ত্রৈমাসিক প্রতিবেদনের জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান প্রত্যাশা সত্ত্বেও সোমবার S&P 500 সূচক নিম্নমুখী হয়েছে। এই এআই চিপমেকারের আর্থিক প্রতিবেদনকে ঘিরে অনিশ্চয়তার মধ্যে কোম্পানিটির শেয়ারের দরপতন হয়েছে। উল্লেখ্য যে এই সপ্তাহে এনভিডিয়ার আর্থিক প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে।

এদিকে, বিনিয়োগকারীরা ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার সংক্রান্ত নীতিমালা সম্ভাব্য পরিবর্তন সম্পর্কে সূত্রের জন্য আসন্ন মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনের উপর নজর রাখছে।

টেক-হেভি নাসডাক সূচকও দরপতনের শিকার হয়েছে, যখন ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ ঊর্ধ্বমুখী হতে পেরেছে, যাতে ক্যাটারপিলার এবং আমেরিকান এক্সপ্রেসের মতো জায়ান্ট কোম্পানিগুলো সাহায্য করেছে। সামগ্রিকভাবে দরপতন সত্ত্বেও, ডাও জোন্স সূচকে সামান্য কিন্তু ইতিবাচক প্রবৃদ্ধির সাথে দৈনিক লেনদেন শেষ হয়েছে, উল্লিখিত কোম্পানিগুলোর স্টকের দর প্রায় 1% বেড়েছে৷

এআই চিপ নির্মাতা প্রতিষ্ঠানগুলোর মধ্যে নেতৃস্থানীয় কোম্পানি এনভিডিয়া বুধবার প্রান্তিক ভিত্তিতে আর্থিক ফলাফলের প্রতিবেদন পেশ করবে। বিনিয়োগকারীরা কোম্পানিটির আর্থিক ফলাফলের ব্যাপারে আকাশচুম্বী প্রত্যাশা নির্ধারণ করেছে। উল্লেখ্য যে এই বছরে কোম্পানিটির স্টকের 160% বৃদ্ধি পেয়েছে, যার ফলে S&P 500 সূচকও 18% বেড়েছে।

বিশ্লেষক ম্যাকমিলান বলেছেন, "2024 সালে ঝুঁকিপূর্ণ খাতে বিনিয়োগের ব্যারোমিটার হিসাবে এনভিডিয়ার আর্থিক প্রতিবেদন এই সপ্তাহে সবার মনযোগের কেন্দ্রবিন্দুতে রয়েছে।" তিনি জোর দিয়ে বলেছেন যে এনভিডিয়ার সাফল্য বা ব্যর্থতা বাজারে বড় প্রভাব ফেলতে পারে, কারণ এটি এআই খাতের গুরুত্বপূর্ণ কোম্পানি।

তারপরও বিনিয়োগকারীদের মধ্যে উদ্বেগ বাড়ছে। কেউ কেউ আশঙ্কা করছেন যে যদি এনভিডিয়ার আর্থিক ফলাফল আকাশচুম্বী প্রত্যাশার চেয়ে কম হলে এটি মাইক্রোসফ্ট এবং অ্যালফাবেটের মতো এআই স্টকের বর্তমান র্যালিকে লাইনচ্যুত করতে পারে।

লংবো অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের সিইও জেক ডলারহাইড সতর্ক করেছেন "এমন একটি উদ্বেগ রয়েছে যে এনভিডিয়ার আর্থিক ফলাফল হতাশাজনক হতে পারে। যখন ট্রেডাররা নেতিবাচক খবর বিবেচনা না করে আত্মবিশ্বাস ফিরে পায়, তখনই খারাপ খবর আসে।"

জনপ্রিয় টেমু প্ল্যাটফর্মের চীনা কোম্পানির মার্কিন ইউনিট পিডিডি হোল্ডিং-এর শেয়ারের মূল্য প্রায় 29% কমে গেছে। কোম্পানিটির দ্বিতীয় প্রান্তিকের আয়ের ফলাফল বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশা পূরণ করতে ব্যর্থ হয়েছে। কোম্পানিটির শেয়ারের উল্লেখযোগ্য দরপতন ইতোমধ্যে উত্তেজনাপূর্ণ বাজারে উদ্বেগ বাড়িয়েছে।

টেসলার বাজার মূল্য 3.2% হ্রাস পেয়েছে। কানাডিয়ান কর্তৃপক্ষের অপ্রত্যাশিত পদক্ষেপের কারণে এমনটি ঘটেছে, দেশটির কর্তৃপক্ষ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপীয় ইউনিয়নের উদাহরণ অনুসরণ করে চীনা বৈদ্যুতিক গাড়ির আমদানিতে 100% শুল্ক প্রবর্তনের ঘোষণা করেছে। এই পদক্ষেপটি এই অঞ্চলে টেসলার বিক্রয়কে মারাত্মকভাবে প্রভাবিত করতে পারে এবং বাজারে টেসলার অবস্থানকে হুমকির মুখে ফেলতে পারে।

প্রধান স্টক সূচকসমূহে ভিন্নধর্মী ফলাফল পরিলক্ষিত হয়েছে। S&P 500 সূচক 0.32% কমে 5,616.84 পয়েন্টে পৌঁছেছে। টেক-হেভি নাসডাক সূচক আরও বেশি ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে, যা 0.85% হ্রাস পেয়ে 17,725.77 পয়েন্টে থাকা অবস্থায় সেশন শেষ হয়েছে। এদিকে, ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ ঊর্ধ্বমুখী হয়েছে, 0.16% বেড়ে 41,240.52 পয়েন্টে লেনদেন শেষ হয়েছে।

এসএন্ডপি 500-এর ১১টি খাতের মধ্যে ছয়টিই নিম্নমুখী হয়েছে। তথ্যপ্রযুক্তি খাত সবচেয়ে বেশি চাপে ছিল যা 1.12% কমেছে। ভোক্তা খাতও চাপের মধ্যে ছিল, 0.81% হ্রাস পেয়েছে। যাইহোক, মধ্যপ্রাচ্যে ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা এবং সংশ্লিষ্ট তেল সরবরাহে বিভ্রাটের মধ্যে, জ্বালানি খাত বিপরীত গতিশীলতা দেখিয়েছে, যা 1.11% বেড়েছে।

আগামী বছর নভোচারীদের পৃথিবীতে ফিরিয়ে আনার জন্য নাসা বোয়িং এর স্টারলাইনারের বদলে স্পেসএক্সকে প্রাথমিক অংশীদার হিসেবে বেছে নিয়েছে এমন খবর প্রকাশের পর বোয়িং এর শেয়ারের দর 0.85% কমেছে।

S&P 500 সূচক সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে, শুক্রবার স্টক মার্কেটে প্রবৃদ্ধি পরিলক্ষিত হয়েছে। ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের বিবৃতির দিয়েছেন যে সুদের হার কমানোর সময় এসেছে। পাওয়েল জোর দিয়ে বলেছিলেন যে মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকি হ্রাস এবং শ্রম চাহিদার স্থিতিশীলতা এই ধরনের সিদ্ধান্তের ভিত্তি তৈরি করেছে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ইতিবাচক সংকেত।

মুদ্রা বাজারে কিছু প্রত্যাশা রয়েছে, ট্রেডাররা সেপ্টেম্বরে 50 বেসিস পয়েন্ট সুদের হার হ্রাসের ৭০ শতাংশ ও 25 বেসিস পয়েন্ট হ্রাসের ৩০ শতাংশ সম্ভাবনা অনুমান করেছেন। এই পূর্বাভাসগুলি CME গ্রুপের FedWatch টুলের ডেটার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের মনোভাবকে ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করে।

শুক্রবারে জুলাইয়ের ব্যক্তিগত খরচের প্রতিবেদন, যা ফেডারেল রিজার্ভের কাছে মুদ্রাস্ফীতি পরিমাপের মূল সূচক হিসেবে বিবেচিত হয়, এটির নীতিগত দৃষ্টিভঙ্গির একটি মূল কারণ হতে পারে। এই প্রতিবেদনের ফলাফল ফেডের আর্থিক নীতিমালা নমনীয়করণের গতিপথের অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে, যা বাজারের ট্রেডারদের মনোভাবকে প্রভাবিত করতে পারে।

বিনিয়োগকারীরা এই সপ্তাহে ডেল, সেলসফোর্স, ডলার জেনারেল এবং গ্যাপের মতো কোম্পানি থেকে প্রকাশিতব্য আয়ের প্রতিবেদন দিকে মনোনিবেশ করবে। এই প্রতিবেদনগুলো কর্পোরেট সেক্টরের পরিস্থিতি অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে এবং বাজারে অতিরিক্ত নির্দেশিকা প্রদান করতে পারে।

স্টক মার্কেট, S&P 500 সূচকে দর বৃদ্ধি পাওয়া স্টকের ও দরপতনের শিকার স্টকের সংখ্যার মধ্যে 1.1:1 অনুপাত ছিল। সামগ্রিকভাবে, ক্রমহ্রাসমান স্টকগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে দরপতনের শিকার স্টকের সংখ্যা ও দর বৃদ্ধি পাওয়া স্টকের সংখ্যার মধ্যে 1.2:1 রয়েছে, যা বাজার ট্রেডারদের মধ্যে বিরাজমান অস্থিরতার ইঙ্গিত দেয়৷

গত 20 সেশনে 11.9 বিলিয়ন শেয়ারের গড় ভলিউমের তুলনায় 9.5 বিলিয়ন শেয়ারের ভলিউম সহ মার্কিন স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেডিং কার্যকলাপ গড়ের নিচে ছিল। এটি ইঙ্গিত দিতে পারে যে বিনিয়োগকারীরা ফেডের ভবিষ্যত অবস্থান সম্পর্কে অনিশ্চয়তার মধ্যে অপেক্ষা করার এবং পর্যবেক্ষণের পদ্ধতি গ্রহণ করছেন।

বৈশ্বিক স্টক মার্কেটগুলোও মার্কিন সুদের হারে আসন্ন হ্রাসের প্রত্যাশার প্রতিক্রিয়া জানিয়েছে। মধ্যপ্রাচ্যে উত্তেজনার কারণে তেলের দাম বাড়লেও স্টক মার্কেটে নিম্নমুখী প্রবণতা পরিলক্ষিত হয়েছে। ইউরোপীয় স্টক সূচক কিছুটা নিম্নমুখী হয়েছে, যখন লন্ডন স্টক এক্সচেঞ্জ সরকারী ছুটির জন্য বন্ধ ছিল। জাপানের Nikkei সূচক শক্তিশালী ইয়েনের মধ্যেও নিম্নমুখী হয়েছে, যা প্রায় 0.7% কমে ট্রেডিং শেষ করেছে।

মার্কিন স্টক সূচকগুলো সোমবার মিশ্র ফলাফলের সাথে ট্রেডিং সেশন শেষ করেছে। ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ 0.16% বেড়ে 41,240.52 এ পৌঁছেছে। এদিকে, S&P 500 সূচক 0.32% হ্রাস পেয়ে 5,616.84 এ থাকা অবস্থায় লেনদেন শেষ হয়েছে এবং নাসডাক কম্পোজিট সূচক 0.85% কমে 17,725.77 এ দৈনিক লেনদেন শেষ করেছে। MSCI ওয়ার্ল্ড ইনডেক্সও 0.20% কমে 829.64 এ থাকা অবস্থায় লেনদেন শেষ হয়েছে।

ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েল এর সাম্প্রতিক মন্তব্য সহ ট্রেডাররা শেয়ার বাজারের খবরের প্রতি প্রতিক্রিয়া জানাতে থাকে। ফ্লোরিডায় আইডিএক্স ইনসাইটসের প্রধান ও প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা বেন ম্যাকমিলান বলেন, "আমরা শুক্রবার পাওয়েলের মন্তব্য এবং শক্তিশালী টেকসই পণ্য অর্ডারের শক্তিশালী তথ্য দ্বারা চালিত একটি র্যালি দেখেছি।" যাইহোক, তিনি যোগ করেছেন যে ঐতিহাসিকভাবে, সুদের হার হ্রাস প্রায়শই শেয়ার বাজারে দুর্বলতার পূর্বাভাস দেয় কারণ নির্দিষ্ট কারণের উপর ভিত্তি করে সুদের হার হ্রাস করা হয়।

ব্রেন্ট ক্রুড ফিউচারের দর 3.05% বেড়ে ব্যারেল প্রতি $81.43-এ পৌঁছেছে। মার্কিন অপরিশোধিত তেলের মূল্যও উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যা 3.5% বেড়ে ব্যারেল প্রতি $77.42 হয়েছে। এটি বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার মধ্যে বাজারের অস্থিরতা এবং বিনিয়োগকারীদের উদ্বেগ প্রতিফলিত করে।

মার্কিন বাণিজ্য বিভাগের নতুন তথ্য টোস্টার এবং বিমানের মতো টেকসই পণ্যের অর্ডারে তীব্র বৃদ্ধি দেখায়। এই আদেশগুলি জুলাই মাসে 9.9% বৃদ্ধি পেয়েছে, জুনের একটি পতন থেকে একটি উল্লেখযোগ্য প্রত্যাবর্তন এবং বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসকে মারধর করেছে। ঢেউ মার্কিন উৎপাদিত পণ্যের চাহিদা বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়।

জেরোম পাওয়েল শুক্রবার জ্যাকসন হোলে একটি সিম্পোজিয়ামে জোর দিয়েছিলেন যে ফেড শ্রমবাজারে আরও দুর্বলতা রোধ করার প্রয়োজনীয়তা উল্লেখ করে আর্থিক নীতি সহজ করতে প্রস্তুত। তার মন্তব্য অর্থনীতিকে সমর্থন করার জন্য কম সুদের হার আশা করে বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে আগ্রহ আকর্ষণ করেছে, তবে সামনের সম্ভাব্য চ্যালেঞ্জগুলিরও ইঙ্গিত দিয়েছে।

ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের প্রধান অর্থনীতিবিদ ফিলিপ লেন জ্যাকসন হোলে একটি সিম্পোজিয়ামে বর্তমান পরিস্থিতির একটি সতর্কতার সাথে আশাবাদী মূল্যায়ন দিয়েছেন। তার মতে, ইসিবি ইউরোজোন মুদ্রাস্ফীতিকে তার লক্ষ্যমাত্রা 2% কমাতে উল্লেখযোগ্য অগ্রগতি করেছে, তবে জোর দিয়েছিল যে চূড়ান্ত বিজয়ের নিশ্চয়তা দেওয়া খুব তাড়াতাড়ি। মন্তব্যটি মুদ্রানীতির পরবর্তী পদক্ষেপ সম্পর্কে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সতর্কতা প্রতিফলিত করে।

লেনের মন্তব্যের পিছনে, বেঞ্চমার্ক 10-বছরের ট্রেজারি নোটের ফলন 1.3 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 3.82% হয়েছে। দুই বছরের নোট, যা সুদের হার পরিবর্তনের জন্য আরও সংবেদনশীল, এছাড়াও 2.7 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 3.94% হয়েছে। এটি প্রস্তাব করে যে বাজারগুলি সম্ভাব্য নীতি পরিবর্তনে দাম শুরু করেছে।

ফেড ফান্ড ফিউচারগুলি ফেডের আসন্ন সেপ্টেম্বর 18 মিটিংয়ে একটি ত্রৈমাসিক-পয়েন্ট হার বৃদ্ধিতে সম্পূর্ণ মূল্য নির্ধারণ করছে এবং আরও নাটকীয় 50 বেসিস পয়েন্ট সরানোর 39.5% সম্ভাবনাও দিচ্ছে৷ বিনিয়োগকারীরা বছরের শেষ নাগাদ 103 বেসিস পয়েন্ট এবং 2025 সালে আরও 122 বেসিস পয়েন্ট খুঁজছেন।

ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ইতিমধ্যেই তার সহজীকরণ চক্র শুরু করেছে, জুলাই মাসে 25 বেসিস পয়েন্ট কমিয়েছে। এ বছর এরকম আরও দুটি কাটছাঁট প্রত্যাশিত। আইডিএক্স ইনসাইটসের বেন ম্যাকমিলান আশা করেন যে ইসিবি এই বছর 75 বেসিস পয়েন্ট দ্বারা হার কমিয়ে আনবে, তবে তিনি বিশ্বাস করেন যে বাজার কম আক্রমনাত্মক হার কাটার দিকে তার প্রত্যাশা সামঞ্জস্য করতে পারে।

ইইউ থেকে প্রাথমিক মূল্যস্ফীতির ডেটা সহ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ব্যক্তিগত খরচ এবং মূল মুদ্রাস্ফীতির মূল তথ্য শুক্রবার দেওয়া হবে। এই প্রতিবেদনগুলি সেপ্টেম্বরে মুদ্রানীতির দিকনির্দেশ নির্ধারণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে এবং বেশিরভাগ বিশ্লেষক আশা করেন যে তারা হার কমানোর ধারণাকে সমর্থন করবে।

বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে, জাপানি ইয়েন মার্কিন ডলারের বিপরীতে তিন সপ্তাহের উচ্চতায় শক্তিশালী হয়েছে, প্রতি ডলারে 143.45 ইয়েনে পৌঁছেছে। যাইহোক, ডলার তখন আংশিকভাবে তার অবস্থান পুনরুদ্ধার করে, 0.14% বৃদ্ধি পেয়ে 144.56 ইয়েনে। ইয়েনের এই বৃদ্ধি বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার মধ্যে নিরাপদ সম্পদে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়।

ডলার সূচক, যা ইউরো এবং ইয়েন সহ ছয়টি প্রধান মুদ্রার বিপরীতে আমেরিকান মুদ্রার বিনিময় হার ট্র্যাক করে, 0.24% বৃদ্ধি দেখিয়ে 100.84-এ পৌঁছেছে। একই সময়ে, ইউরো 0.28% দ্বারা দুর্বল হয়ে $1.1159-এ নেমে এসেছে। এই আন্দোলন বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং নিরাপদ সম্পদের চাহিদার মধ্যে ডলারের শক্তিশালীকরণকে প্রতিফলিত করে।

স্বর্ণের দাম ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে, তাদের ঐতিহাসিক উচ্চতায় পৌঁছেছে। নিরাপদ আশ্রয়ের সম্পদের চাহিদা বৃদ্ধির মধ্যে স্পট গোল্ড 0.31% বেড়ে $2,518.27 প্রতি আউন্স হয়েছে। মার্কিন সোনার ফিউচারও ইতিবাচক গতিশীলতা দেখিয়েছে, 0.28% বেড়ে $2,515.50 প্রতি আউন্স হয়েছে। লাভগুলি আর্থিক বাজারে অস্থিতিশীলতার মধ্যে বিনিয়োগকারীদের তাদের মূলধন রক্ষার আকাঙ্ক্ষাকে তুলে ধরে।