নতুন সপ্তাহ এবং নতুন বছরের প্রথম দিনের ট্রেডিংয়ে EUR/USD পেয়ারের ব্যাপক দরপতন হয়েছে। এই দরপতনের উপর জার্মানি বা ইইউ-এর PMI প্রতিবেদনের খুব বেশি প্রভাব ছিল না, যা প্রত্যাশার চেয়েও শক্তিশালী বলে প্রমাণিত হয়েছিল৷ এটা মনে হচ্ছে যে ইউরো আর চাপ নিতে পারছে না।
গত দেড় মাস ধরে, আমরা বারবার উল্লেখ করেছি যে ইউরোর মূল্য বৃদ্ধির যৌক্তিকতা ব্যাখা করা যায়নি। আমরা ইতোমধ্যেই প্রশ্ন করেছি যে কতবার ইউরোর মূল্য বেড়েছে। আমরা বারবার আপনার দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে বাজারের ট্রেডাররা সমস্ত আগত প্রতিবেদনকে একতরফাভাবে ব্যাখ্যা করছে। এবং আমরা আপনাকে সতর্ক করে দিয়েছি যে ইউরোর মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা যত দীর্ঘ হবে, পরবর্তী দরপতন তত শক্তিশালী হবে।
গত তিন মাসে সিসিআই সূচকের উর্ধ্বমুখীতার কারণে চারবার ওভারবট জোনে প্রবেশ করেছে। আমরা মনে করি যে এটি বহু বছরের মধ্যে প্রথমবার ঘটেছে। মূল্যের সংশোধনের সময় একটি এক্সট্রিম জোনে প্রবেশ করা মূল প্রবণতা পুনরুদ্ধারের নৈকট্য বোঝায়। এবং এমনকি যদি নিম্নমুখী প্রবণতা পুনরায় শুরু না হয়, তবুও উল্লেখযোগ্য নিম্নমুখী সংশোধন হওয়া উচিত।
তবে, বাজারের ট্রেডাররা কেবল ইউরো বিক্রি করছে এবং ডলার কিনছে না। বাজারের ট্রেডাররা এই ধারণার উপর আস্থা রেখেছে যে ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ফেডারেল রিজার্ভের তুলনায় অনেক পরে সুদের হার কমাতে শুরু করবে, এবং এটা কোন ব্যাপারই না যে ফেডের সুদের হার বর্তমানে উচ্চ স্তরে রয়েছে এবং এটি দীর্ঘ সময়ের জন্য উচ্চস্তরে থাকবে। এটি "বিটকয়েন স্টাইলের" মোমেন্টাম চালিত মুভমেন্টের ক্লাসিক উদাহরণ। এই কারেন্সি পেয়ার ক্রয় করা হচ্ছে বলেই এটির মূল্য বাড়ছে, এর জন্য নির্দিষ্ট কারণ নেই।
এমনকি নববর্ষের সপ্তাহে, অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে তেমন কিছু না থাকা সত্ত্বেও, ইউরোর মূল্য বাড়তে সক্ষম হয়েছিল। সুতরাং, গত সপ্তাহের মুভমেন্ট বা গতকালের মুভমেন্ট কোনোভাবেই সামষ্টিক অর্থনীতি বা মৌলিক বিষয়ের সাথে সম্পর্কিত নয়। এটিকে সম্পূর্ণরূপে প্রযুক্তিগত মুভমেন্ট হিসেবে ব্যাখা করা যেতে পারে।
এখন, এই পেয়ারের মূল্য মুভিং এভারেজের নিচে রয়েছে, যা নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হওয়ার প্রথম চিহ্ন নির্দেশ করে। "লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল" অনুসারে, আমরা আশা করছি যে এই পেয়ারের মূল্য কমবে, অন্তত মারে স্তর "0/8" - 1.0742 পর্যন্ত যাবে, যেখানে শেষ স্থানীয় নিম্ন লেভেল অবস্থিত। দীর্ঘমেয়াদে, আমরা আরও শক্তিশালী দরপতনের আশা করি, কারণ আমরা এখনও বুঝতে পারছি না ইউরোর মূল্য কিসের ভিত্তিতে বাড়তে পারে।
হ্যাঁ, মাস দুয়েক ধরে বাজারের ট্রেডাররা অকারণে ইউরো কিনেছে, কিন্তু অনির্দিষ্টকালের জন্য এটি চলতে পারে না! নভেম্বর এবং ডিসেম্বরে ইউরোকে মূল্যের উত্থানের দিকে কারণ ছিল একগুচ্ছ মার্কিন প্রতিবেদন যার ফলাফল খুব একটা শক্তিশালী ছিল না, সেইসাথে 2023 সালে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের শেষ বৈঠকে ইসিবির প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্ড এবং ফেডের চেয়ার জেরোম পাওয়েলের অনুরণিত বক্তৃতা।
কিন্তু একই সময়ে, বাজারের ট্রেডাররা কেবল ইউরোপীয় প্রতিবেদনের প্রতি একরকম অন্ধ দৃষ্টিপাত করেছিল, দেড় বছর ধরেই ইউরোপীয় অঞ্চলের মুদ্রাস্ফীতি নিম্নমুখী হচ্ছে, যা ইতোমধ্যে প্রায় 2% এ নেমে গেছে। 2024 সালে সুদের হার কমানোর বিষয়ে লাগার্ডের নীরব থাকার অর্থ এই নয় যে আর্থিক নীতিমালা নমনীয় হবে না। এবং বাজারের ট্রেডাররা এই কারণগুলি নিয়ে কাজ করেছিল, কিন্তু শীঘ্রই বা কিছুদিন পরে সেগুলোর প্রভাব শেষ হয়ে গিয়েছিল। মনে হচ্ছে আমরা এখন একটা টার্নিং পয়েন্টে আছি।
3রা জানুয়ারী পর্যন্ত বিগত পাঁচটি দিনের ট্রেডিংয়ে EUR/USD পেয়ারের মূল্যের গড় অস্থিরতা হল 72 পিপস এবং এটিকে "গড়" হিসাবে চিহ্নিত করা হয়। অতএব, আমরা আশা করছি যে বুধবার এই পেয়ারের মূল্য 1.0878 এবং 1.1022 এর লেভেলের মধ্যে মুভমেন্ট প্রদর্শন করবে। হেইকেন আশি সূচক বিপরীতমুখী হয়ে ঊর্ধ্বমুখী হলে সেটি এই পেয়ারের মূল্যের ঊর্ধ্বগামী মুভমেন্টের পুনরুদ্ধারের ইঙ্গিত দেবে করতে পারে।
নিকটতম সাপোর্ট লেভেল:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:
EUR/USD পেয়ারের মূল্য মুভিং এভারেজ লাইনের নিচে স্থির হয়েছে, তাই এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নগামী মুভমেন্ট চলমান থাকতে পারে। CCI সূচকের ওভারবট স্ট্যাটাস দীর্ঘকাল ধরে ইউরোর অত্যধিক উচ্চ মূল্যের ইঙ্গিত দিয়েছে এবং এখন আমাদের কাছে প্রথম সংকেত রয়েছে যা নিম্নমুখী প্রবণতা দেখা যেতে পারে। অতএব, 1.0878 এবং 1.0864-এর লক্ষ্যমাত্রামাত্রায় এখন শর্ট পজিশন খোলা বাঞ্ছনীয় হবে। মূল্য 1.1108 লক্ষ্যমাত্রায় মুভিং এভারেজের উপরে ফিরে আসার পরে আমরা নতুন লং পজিশন বিবেচনা করব।
চিত্রের ব্যাখ্যা:লিনিয়ার রিগ্রেশনের চ্যানেল - এটি বর্তমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। উভয় চ্যানেল একই দিকে অগ্রসর হলে, বর্তমান প্রবণতার প্রভাব শক্তিশালী।
মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, স্মুথেদ) - ট্রেডিংয়ের স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা এবং দিক নির্ধারণ করে।
মারে লেভেল - মূল্যের মুভমেন্ট এবং সংশোধনের লক্ষ্য মাত্রা।
অস্থিরতার মাত্রা (লাল লাইন) - মূল্য়ের সম্ভাব্য চ্যানেল যেখানে বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে পরের দিন এই পেয়ারের ট্রেড করা হবে বলে আশা করা যায়।
CCI সূচক - এই সূচক ওভারসোল্ড জোনে (-250-এর নীচে) বা ওভারবট জোনে (+250-এর উপরে) প্রবেশ করলে প্রবণতার বিপরীতমুখী পরিবর্তন আসন্ন।