গত সপ্তাহের শেষ কার্যদিবস মার্কিন মুদ্রার জন্য বেশ অস্থির হয়ে উঠেছে।
শুক্রবার সকালে, ইউএস ট্রেজারি বন্ডের ফলন বহু বছরের উচ্চতায় বৃদ্ধির কারণে গ্রিনব্যাক ভালভাবে সহায়তা পাচ্ছে।
ইউরোপীয় সেশন চলাকালীন সময়, 10-বছরের কোষাগারের সূচকটি 4.2% এর উপরে বেড়েছে, যা জুন 2008 থেকে সর্বোচ্চ স্তরে পৌঁছেছে।
এটি স্টক মার্কেটে নেতিবাচক প্রভাব ফেলেছিল: S&P 500 ফিউচার 0.6% কমেছে।
বিনিয়োগকারীরা ফেডারেল রিজার্ভ কর্মকর্তাদের একটি সংখ্যক দ্বারা করা মন্তব্যগুলি ফিরিয়ে দিয়েছেন, যারা নিশ্চিত করেছেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক আক্রমনাত্মকভাবে হার বাড়াতে বদ্ধপরিকর।
বিশেষ করে, ফিলাডেলফিয়া ফেডের প্রধান, প্যাট্রিক হার্কার বলেছেন যে মার্কিন মুদ্রা কর্তৃপক্ষ এখনও খুব উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির মধ্যে লক্ষ্যমাত্রা স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বাড়ানো শেষ করেনি, যোগ করে যে সুদের হার শেষ নাগাদ 4% এর উপরে হবে। 2022।
এই পটভূমিতে, USD 113.95 এর কাছাকাছি তিন-সপ্তাহের শিখর ছুঁয়েছে, এবং মনে হচ্ছে 114.70-এ 2022-এর উচ্চতায় একটি নতুন পরিদর্শন ঠিক কোণার কাছাকাছি।
এদিকে, S&P 500 ফিউচার লস 0.8% পর্যন্ত বাড়িয়েছে, যা নিউ ইয়র্কে শুক্রবার ট্রেডিংয়ের উল্লেখযোগ্যভাবে কম খোলার ইঙ্গিত দেয়।
যাহোক, পরবর্তী ঘটনাগুলি ডলার ষাঁড়ের জন্য ঠান্ডা ঝরনা হয়ে ওঠে।
প্রথমত, জাপানি কর্তৃপক্ষ ইয়েন কিনতে এবং বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে ডলার বিক্রি করতে আবার হস্তক্ষেপ করেছে বলে মনে হচ্ছে।
ফলস্বরূপ, USD/JPY হার আগের 152 এলাকায় একটি নতুন 32-বছরের শিখর স্পর্শ করার পরে দ্রুত হ্রাস পেয়েছে।
দ্বিতীয়ত, দ্য ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল রিপোর্ট করেছে যে নভেম্বরের বৈঠকের পর, মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংক কীভাবে বাজারে বোঝানো যায় যে ডিসেম্বরে হার বৃদ্ধির গতি হ্রাস পাবে তা নিয়ে আলোচনা করার সম্ভাবনা রয়েছে। এটি আশা জাগিয়েছে যে ফেডের পরিবর্তন ঘনিষ্ঠ হতে পারে।
"আমরা শুনতে শুরু করছি যে ফেড অন্তত হার বৃদ্ধির আক্রমনাত্মক গতিকে কমিয়ে দিতে পারে। এটি হল প্রথম ধাপ যাকে আমরা বলি "শেষের শুরু।" সময়ের সাথে সাথে, হার বৃদ্ধির গতি কমে যাবে, এবং কিছু সময় ফেড অর্থনীতির পরিস্থিতি মূল্যায়ন করতে থামবে," এডওয়ার্ড জোন্স বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন।
সান ফ্রান্সিসকো ফেড প্রেসিডেন্ট মেরি ডালি এই অনুভূতি প্রতিধ্বনিত করেন।
"আমি মনে করি নীতি কঠোর করার গতি কমানোর বিষয়ে কথা বলা শুরু করার এবং এটির জন্য পরিকল্পনা শুরু করার সময় এসেছে," ডালি বলেছেন। এটি করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ কারণ ফেড নীতিকে অত্যধিক কঠোর করতে চায় না, ঠিক যেমন এটি চায় না যে মূল্যবৃদ্ধি মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে অপর্যাপ্ত হোক, তিনি বলেন।
ডব্লিউএসজে বার্তা এবং ডেলির মন্তব্যের পর, মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিসেম্বরে আরও 75 বিপিএস হার বাড়াবে এমন সম্ভাবনা বৃহস্পতিবারের 75.4% থেকে 50.5% এ নেমে এসেছে এবং 50 বিপিএস বৃদ্ধির সম্ভাবনা 24.2% থেকে বেড়ে 47.4% হয়েছে .
এর ফলে মার্কিন স্টক মার্কেট পুনরুজ্জীবিত হয়েছে, এবং ট্রেজারিগুলির ফলন হ্রাস পেয়েছে, ডলারের দাম কমিয়েছে, যা ইউরো সহ তার প্রধান প্রতিযোগীদের তুলনায় প্রায় 1% ডুবে গেছে। USD সূচক গত পাঁচ দিন 111.80 এর কাছাকাছি শেষ হয়েছে।
এদিকে, ওয়াল স্ট্রিট সূচকগুলি শুক্রবার ট্রেডিং শেষে 2% এর বেশি বেড়েছে, জুনের পর থেকে সর্বোচ্চ বৃদ্ধির সাথে সপ্তাহের শেষ হয়েছে। বিশেষ করে, S&P 500 2.37% বৃদ্ধি পেয়েছে, লাফিয়ে 3,752.75 পয়েন্টে পৌঁছেছে। সূচকের সাপ্তাহিক বৃদ্ধি ছিল 4.7%।
স্টকের রিবাউন্ডের মধ্যে বিস্তৃত ফ্রন্টে ডলারের পতনকে ট্র্যাক করে, শুক্রবার EUR/USD জোড়া প্রায় 150 পয়েন্ট বেড়েছে এবং 0.9860 এর কাছাকাছি শেষ হয়েছে, দিনের বেলায় প্রায় 0.8% শক্তিশালী হয়েছে এবং শেষে 1.4% এর বেশি যোগ হয়েছে।
সোমবার এশিয়ান সেশনের প্রারম্ভিক সময়ে, প্রধান মুদ্রা জোড়া 0.9900 এর কাছাকাছি দুই সপ্তাহের মধ্যে সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে। এই চিহ্নটি অতিক্রম করতে ব্যর্থ হওয়ায়, EUR/USD নিম্নমুখী হয়েছে এবং ইউরোজোনে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের দুর্বল ডেটার মধ্যে ইউরোপীয় সেশনের শুরুতে পতন অব্যাহত রয়েছে।
মুদ্রা ব্লকে এসএন্ডপি গ্লোবাল থেকে কম্পোজিট ক্রয় ব্যবস্থাপকদের সূচক, যা অর্থনীতির সামগ্রিক অবস্থার একটি ভাল সূচক হিসাবে বিবেচিত হয়, সেপ্টেম্বরে 48.1 থেকে অক্টোবরে 47.1 পয়েন্টে নেমে আসে, যা প্রত্যাশিত 47.5 পয়েন্টের চেয়ে কম ছিল। সূচকের মান নভেম্বর 2020 থেকে সর্বনিম্ন হয়ে গেছে।
"ইউরোজোনের অর্থনীতি চতুর্থ ত্রৈমাসিকে সংকুচিত হতে দেখা যাচ্ছে, উত্পাদন বিভাগে তীব্র ক্ষয়ক্ষতি এবং অক্টোবরে দেখা যাওয়া চাহিদার অবনতি চিত্র, যা মন্দা ক্রমবর্ধমান অনিবার্য হয়ে উঠছে এমন জল্পনাকে শক্তিশালী করে," S&P গ্লোবাল বলেছে৷
ইউএস-এর পরিসংখ্যানগত তথ্য দেখায় যে দেশে কম্পোজিট বিজনেস অ্যাক্টিভিটি ইনডেক্স (পিএমআই) এক মাস আগের 49.5 পয়েন্ট থেকে অক্টোবরে 47.3 পয়েন্টে নেমে যাওয়ার পরেই EUR/USD জোড়া পূর্বে হওয়া ক্ষতির বেশিরভাগ পুনরুদ্ধার করতে সক্ষম হয়েছিল। বিশ্লেষকরা আশা করেছিলেন যে সূচকটি মাত্র 49.3 পয়েন্টে নেমে আসবে।
এই তথ্যগুলি গ্রিনব্যাককে গতি পেতে দেয়নি এবং 112.40 পয়েন্টের এলাকায় সেশনের আগে রেকর্ড করা স্থানীয় উচ্চতা থেকে 111.80-এ পিছু হটতে বাধ্য করে।
প্রতিরক্ষামূলক ডলারের ষাঁড়কে আকর্ষণ করতে অসুবিধা হয়েছিল কারণ মার্কিন স্টকগুলি সোমবার তাদের রিবাউন্ড অব্যাহত রেখেছে, যা শুক্রবার শুরু হয়েছিল।
কী ওয়াল স্ট্রিট সূচকগুলি সোমবার স্থিরভাবে বাড়ছে, কারণ বিনিয়োগকারীরা তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য বড় প্রযুক্তি সংস্থাগুলির আর্থিক ফলাফলের জন্য অপেক্ষা করছে৷
S&P 500 কোম্পানির মোট 20% ইতিমধ্যেই গত ত্রৈমাসিকের জন্য রিপোর্ট প্রকাশ করেছে এবং ফ্যাক্টসেট অনুযায়ী, উল্লিখিত মুনাফার 72% বাজার পূর্বাভাস অতিক্রম করেছে। যাইহোক, এটি পাঁচ বছরের গড় 77% এর কম।
বছরের শুরু থেকে বাজারের 21% পতন, যা অনেক স্টককে কেনাকাটার জন্য আকর্ষণীয় করে তুলেছে, এখন প্রধানত ক্রেতাদের পক্ষে রয়েছে।
যাইহোক, পুনরুদ্ধার এখন পর্যন্ত নড়বড়ে দেখায়, এবং বর্তমান রিবাউন্ড সহজেই ব্যর্থ হতে পারে। সর্বোপরি, বাজার এখন সবচেয়ে বেশি যেটির উপর নির্ভর করতে পারে তা হল ফেডের আর্থিক নীতির কঠোর হওয়ার গতি হ্রাস করা। অতএব, বিনিয়োগকারীদের এই সত্যের জন্য প্রস্তুত হওয়া উচিত যে আগামী সপ্তাহগুলিতে S&P 500 নিম্নমানের আপডেট করতে যেতে পারে।
"আমরা 3797-3810-এর স্তরে মূল প্রতিরোধের পরীক্ষার জন্য অপেক্ষা করছি - বর্তমান অক্টোবরের উচ্চ, আগস্ট-অক্টোবরের পতনের 38.2% সংশোধন এবং আগস্ট থেকে নিম্নমুখী প্রবণতা। আমরা আরও দীর্ঘস্থায়ী একত্রীকরণ/পুনরুদ্ধারের পর্যায় আশা করছি। , কিন্তু 3810-এর উপরে একটি অগ্রগতি কমপক্ষে একটি স্বল্পমেয়াদী ভিত্তিতে নির্দেশ করার জন্য প্রয়োজনীয়, তবে 63-দিনের গড় পরীক্ষা করার জন্য আরও সামঞ্জস্যপূর্ণ পুনরুদ্ধার করা প্রয়োজন, যা বর্তমানে 3931-এ রয়েছে," ক্রেডিট সুইস কৌশলবিদরা বলেছেন।
"3697 স্তরে 13-দিনের সূচকীয় গড় আগে 3736-3731 স্তরে সমর্থন পরিলক্ষিত হয়। নীচের একটি অগ্রগতি 3647-3639 স্তরের পুনরায় পরীক্ষা হতে পারে," তারা যোগ করেছে।
গ্রিনব্যাক সামান্য দুর্বলতার সাথে নতুন সপ্তাহের সূচনা করে, তবে তৃতীয় ত্রৈমাসিকে শালীন মার্কিন জিডিপি বৃদ্ধি এবং উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির হার, যা এই সপ্তাহের শেষের দিকে প্রকাশিত হবে, ING অনুসারে, পতনের উপর USD-এ সুদ আকর্ষণ করা উচিত।
"এই সপ্তাহের মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের জন্য অর্থনৈতিক তথ্যের ক্যালেন্ডার ফেডের হাকিস অবস্থানকে সমর্থন করবে। তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য মার্কিন জিডিপি বছরে প্রায় 2% হওয়া উচিত, এবং সেপ্টেম্বরের সূচক (মৌলিক এবং মৌলিক উভয়ই) PCE মূল্য ডিফ্ল্যাটর বৃদ্ধি হওয়া উচিত এবং বছরের শেষে ফেডের পূর্বাভাসের মাত্রা থেকে আরও এগিয়ে যাওয়া উচিত," ব্যাঙ্কের বিশেষজ্ঞরা উল্লেখ করেছেন।
"বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে উচ্চ অস্থিরতা থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে, এবং USD সূচক 111.50-112.50-এর মধ্যে ওঠানামা করতে পারে," তারা বলে৷
ইউরো/ইউএসডি জুটির ক্ষেত্রে, এটি ডলারের পতনের সবচেয়ে বেশি লাভ করতে পারেনি, ING কৌশলবিদরা বলছেন। তারা বিশ্বাস করে যে এই জুটির জন্য 0.9950 বাধা অতিক্রম করা কঠিন হবে।
"ইউআর/ইউএসডি জোড়ার পুনরুদ্ধারটি বেশ মন্থর হয়েছে এবং ভালুকের বাজারের একত্রীকরণ হিসাবে এটিকে সর্বোত্তমভাবে বর্ণনা করা যেতে পারে। রেফারেন্সের জন্য, 0.9950 এখন সম্ভবত একটি উল্লেখযোগ্য ইন্ট্রাডে প্রতিরোধ যা এই বছরের বিয়ারিশ চ্যানেলের শীর্ষকে চিহ্নিত করে। আজ আমরা পেয়েছি ইউরোজোনের জন্য PMI প্রকাশের আরেকটি দুর্বল সেট। আমরা সন্দেহ করি যে এই সপ্তাহে 75 bps দ্বারা ECB হার বৃদ্ধি EUR/USD-এর জন্য একটি নির্ধারক ফ্যাক্টর হবে," ING বলেছে।
ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক বৃহস্পতিবার একটি নিয়মিত সভা করবে যেখানে এটি মূল সুদের হার 75 বেসিস পয়েন্ট বাড়িয়ে 2% এ উন্নীত করবে বলে আশা করা হচ্ছে, কিন্তু এটি ইতিমধ্যে উদ্ধৃতিতে সম্পূর্ণরূপে এমবেড করা হয়েছে এবং ইউরোর জন্য উল্লেখযোগ্য সমর্থন প্রদান করে না।
বিনিয়োগকারীরা প্রাথমিকভাবে আগ্রহী যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিসেম্বরে এমন আরও একটি পদক্ষেপের ইঙ্গিত দেবে কিনা।
যদি ECB প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্ড পরবর্তী সভায় আর্থিক নীতি কঠোর করার পদক্ষেপ কমানোর প্রতিশ্রুতি দেন, তাহলে একক মুদ্রা চাপের মধ্যে থাকবে।
স্কোটিয়াব্যাংক -এর বিশ্লেষকদের মতে, বিশ্বের সবচেয়ে জনপ্রিয় কারেন্সি পেয়ারটি 0.9800 এর স্তরের নিচে নেমে যেতে পারে।
"0.9900 এলাকায় ইন্ট্রাডে বৃদ্ধি 0.9940-এ মূল প্রবণতা প্রতিরোধের পরীক্ষা করার জন্য অতিরিক্ত গতি দিতে পারেনি। 0.9866-এ 40-দিনের চলমান গড় এখনও EUR/USD-এর বৃদ্ধিকে আটকে রেখেছে, যা পতনের পুনরারম্ভ হতে পারে 0.9700-0.9710 এর মূল স্বল্পমেয়াদী সমর্থনের আগে 0.9750 চিহ্ন পরীক্ষা করুন," তারা উল্লেখ করেছে।
বিশেষজ্ঞদের মতে, EUR/USD প্রবণতার উল্টো পরিবর্তন তখনই ঘটবে যখন ফেড স্পষ্টভাবে একটি আক্রমনাত্মক হার বৃদ্ধি বাস্তবায়নে তার অনিচ্ছার ইঙ্গিত দেবে এবং ECB তার কঠোর করার নীতি অব্যাহত রাখবে। যাইহোক, এটি ডিসেম্বর পর্যন্ত আশা করা উচিত নয়।