দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি।
EUR/USD কারেন্সি পেয়ার চলতি সপ্তাহে তার নিম্নগামী মুভমেন্ট পুনরায় শুরু করার চেষ্টা করেছে। আমরা আগেই বলেছি ২৪-ঘন্টার টাইম-ফ্রেমে ট্রেডারদের জন্য এখন ক্রিটিক্যাল লাইন সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ। যদি আমরা এটির উপরে স্থিতিশীল হতে পারি, তাহলে ইউরোপীয় মুদ্রার আরও গুরুতর শক্তিশালীকরণের কথা চিন্তা করতে পারি। কিন্তু এ সপ্তাহে তা হয়নি, তাই ইউরোপীয় মুদ্রায় নতুন করে পতনের সম্ভাবনা এখনও বেশি। আমরা বিশ্বাস করি যে বর্তমান মৌলিক এবং ভূ-রাজনৈতিক পটভূমি যদি এখনকার মতোই থাকে, তাহলে বছরের শেষ নাগাদ ইউরো এবং ডলারের মধ্যে মূল্য সমতা দেখা সম্ভব হবে। আমরা ভূ-রাজনীতির বিষয়টি এবং ইসিবি ও ফেডের আর্থিক নীতির মধ্যে অসামঞ্জস্যের বিষয়টিকে ইউরোপীয় মুদ্রা পতনের আরও দুটি কারণ হিসাবে বিবেচনা করি। ফেড এই সপ্তাহে স্পষ্ট করে দিয়েছে যে এই বছরের পরবর্তী প্রতিটি বৈঠকে শুধুমাত্র হার বাড়ানো নয়, বরং আর্থিক নীতি কঠোর করার গতি বাড়াতেও প্রস্তুত। এটি খোদ জেরোম পাওয়েল বলেছিলেন। সবচেয়ে বিখ্যাত "কঠোর নীতির" সমর্থক জেমস বুলার্ড একজন বলেছেন যে তিনি মার্চ মাসে হার মাত্র 0.25% বাড়ানো একটি ভুল বলে মনে করেন। এদিকে, ক্রিস্টিন লাগার্ড আবারও বলেছেন যে ইউরোপীয় অর্থনীতি খুব দুর্বল, এবং তারা আমেরিকান অর্থনীতির সাথে পাল্লা দিচ্ছেনা। সুতরাং, ২০২২ সালে হার বাড়ানোর কোনও প্রশ্নই উঠতে পারে না। ইউরোপীয় ইউনিয়ন কীভাবে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি মোকাবেলা করবে তা স্পষ্ট নয়। হারের মধ্যে এই ব্যবধান আমেরিকায় নিরাপদ সম্পদের লাভজনকতা বৃদ্ধি পাবে। এই সময়ে, খুব উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির কারণে এটি কোন ব্যাপার নাও হতে পারে। কিন্তু সাধারণত, যখন হারের এত পার্থক্য হয়, এর অর্থ হল অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন হচ্ছে। অর্থাৎ, ইউরোপীয় ইউনিয়ন এখন বিনিয়োগ এবং ঋণের জন্য আরও লাভজনক ক্ষেত্র, কিন্তু একই সময়ে আমানত এবং বন্ডের জন্য কম লাভজনক।
সিওটি (COT) প্রতিবেদনের বিশ্লেষণ।
গত দুই মাসে, কমিটমেন্ট অফ ট্রেডার্স(সিওটি) প্রতিবেদনগুলো ট্রেডারদের মনোভাবে এমন পরিবর্তনের ইঙ্গিত দিয়েছে যা বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে চলমান ঘটনার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়। যাইহোক, গত দুই সপ্তাহে, বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে যা ঘটছে তার সাথে COT প্রতিবেদনগুলো অন্তত কিছুটা মিলে যেতে শুরু করেছে। ইসিবি এবং ফেডের বৈঠকের খুব স্পষ্ট ফলাফলের সুবাদে, গত রিপোর্টিং সপ্তাহে প্রধান খেলোয়াড়রা তাদের নেট অবস্থানকে ব্যাপকভাবে হ্রাস করেছে। এই সপ্তাহে, পেশাদার ট্রেডাররা 5,000টি ক্রয় চুক্তি খুলেছে এবং 38টি বিক্রয় চুক্তি বন্ধ করেছে। অর্থাৎ নেট পজিশন বেড়েছে ৫ হাজার চুক্তি। আনুষ্ঠানিকভাবে, "বুলিশ" মেজাজ কিছুটা তীব্র হয়েছে। কিন্তু উপরের চার্টে এই পেয়ারের মুভমেন্টের চিত্রটি দেখুন: ইউরো কারেন্সি শুধুমাত্র পতন হচ্ছে। সুতরাং, ইউরো এখন শুধুমাত্র স্থানীয় প্রযুক্তিগত সংশোধন করতে সক্ষম। মৌলিক এবং ভূ-রাজনৈতিক কারণগুলোর বাজারে একটি বিশাল প্রভাব রয়েছে, তাই আমরা বিশ্বাস করি না যে ট্রেডারদের এখন ইউরো মুদ্রা কেনার কারণ আছে। অতএব, "অ-বাণিজ্যিক" ট্রেডারদের ইউরো ক্রয়/বিক্রয় কোন প্রভাব ফেলবে না। বর্তমান "মৌলিক" এবং "ভূ-রাজনৈতিক" পটভূমি, মার্কিন ডলারের বৃদ্ধিকেই সমর্থন করবে। কারণ ইউরো কারেন্সির সিওটি প্রতিবেদন, ডলারের চাহিদার পরিবর্তনের ক্ষেত্রে বিবেচনা করা হয় না। অর্থাৎ, এটা ধরে নেওয়া যুক্তিসঙ্গত যে মার্কিন মুদ্রার চাহিদা ইউরোপীয় ইউনিয়নের মুদ্রার চাহিদার চেয়ে দ্রুত গতিতে বাড়ছে।
মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।
চলতি সপ্তাহে, সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ঘটনা ছিল ক্রিস্টিন লাগার্ড এবং জেরোম পাওয়েলের বক্তব্য। যদিও উভয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের প্রধানই মৌলিকভাবে নতুন কিছু বলেননি, তারা ইতোমধ্যেই প্রদত্ত কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মুদ্রানীতির বিষয়টিকেই আরও জোরদার করেছেন। এই কর্মকর্তাদের বক্তব্য ছাড়া, হাইলাইট করার জন্য কার্যত কিছুই নেই। সমস্ত রিপোর্ট গৌণ ছিল। ইউরোপীয় ইউনিয়ন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের পরিষেবা এবং উৎপাদন খাতে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচকগুলো যতটা সম্ভব নিরপেক্ষ বলে প্রমাণিত হয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে দীর্ঘমেয়াদী পণ্যের অর্ডার পূর্বাভাসের চেয়ে খারাপ ছিল। ইউনিভার্সিটি অব মিশিগান থেকে ভোক্তা মনোভাব সূচক গতবারের চেয়েও কম ছিল। যাইহোক, এই সব ঘটনায় বাজার ন্যূনতম বা কোন প্রতিক্রিয়া দেখায়নি। EUR/USD পেয়ারের অস্থিরতা এই সপ্তাহে তীব্রভাবে হ্রাস পেয়েছে, এবং মুভমেন্ট নিজেই পার্শ্ব চ্যানেলে সরে যেতে শুরু করেছে। পূর্ব ইউরোপের সামরিক সংঘাতের বিষয়ে বাজারের জরুরিভাবে নতুন তথ্য প্রয়োজন এবং বিশেষভাবে উৎসাহব্যঞ্জক।
২৮ মার্চ- ১ এপ্রিল সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
১) ২৪ ঘন্টার টাইমফ্রেমে, পেয়ার ক্রিটিক্যাল লাইনে সামঞ্জস্য করা হয়েছে। এবং ইউরো মুদ্রার পতন ইতিমধ্যেই পুনরায় শুরু হতে পারে, যেহেতু প্রায় সমস্ত কারণই ডলারের আরও বৃদ্ধির পক্ষে কথা বলছে। এছাড়া কিজুন-সেন লাইনের উপরে, কোনও অবস্থাতেই মূল্য স্থিতিশীল রাখা সম্ভব ছিল না। অতএব, 1.0884 এবং 1.0661 স্তরের লক্ষ্যমাত্রায় ইউরোর পতন অব্যাহত থাকতে পারে। এখন পর্যন্ত, বিক্রয় সবচেয়ে প্রাসঙ্গিক রয়েছে।
২) EUR/USD পেয়ার ক্রয় এখন প্রাসঙ্গিক নয়। প্রথমত, ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা শুরু হতে পারে এমন কোনো একক প্রযুক্তিগত সংকেত বা চিহ্ন নেই। দ্বিতীয়ত, "মৌলিক" এবং "সামষ্টিক অর্থনীতি" ইউরোর উপর শক্তিশালী চাপ অব্যাহত রেখেছে। তৃতীয়ত, "ভূ-রাজনীতি" ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের উপর চাপ অব্যাহত রাখতে পারে যারা এখনও বিশ্বাস করে যে কোনও দুর্বোধ্য পরিস্থিতিতে ডলার কেনার প্রয়োজন। এবং এমনকি যদি মূল্য এখন ক্রিটিক্যাল লাইন অতিক্রম করেও, এটি ইউরোর আরও বৃদ্ধির গ্যারান্টি দেয় না। গত ৮মাসে, ২৪ ঘন্টার টাইম-ফ্রেমে, মূল্য কয়েকবার সেনকু স্প্যান বি লাইনকে অতিক্রম করতে ব্যর্থ হয়েছে।
চিত্রের ব্যাখ্যা:
সমর্থন এবং প্রতিরোধের লেভেলগুলো কারেন্সি পেয়ার কেনা বা বিক্রি করার সময় লক্ষ্যমাত্রা হিসাবে কাজ করে। আপনি এই লেভেলের কাছাকাছি টেক প্রফিট নির্ধারণ করতে পারেন।
ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক ১ হলো প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের পরিমাণ।
COT চার্টে সূচক ২ হলো অ-বাণিজ্যিক ট্রেডারদের নেট পজিশনের পরিমাণ।